Upwork Inc. (UPWK), wiodąca platforma freelancerska online, ogłosiła wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., wykazując 15% wzrost przychodów rok do roku do 193,1 mln USD. Firma odnotowała również najwyższy w historii kwartalny dochód netto GAAP w wysokości 22,2 mln USD i wysoką skorygowaną marżę EBITDA na poziomie 21%. Pomimo tych pozytywnych wyników, Upwork skorygował w dół swoje całoroczne prognozy przychodów, powołując się na mniejszą aktywność w górnej części kanału sprzedaży i wyzwania makroekonomiczne. Firma pozostaje jednak zaangażowana w innowacje i rozwój, szczególnie w zakresie talentów i pracy AI.
Kluczowe wnioski
- Przychody Upwork w drugim kwartale wyniosły 193,1 mln USD, co stanowi 15% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Firma odnotowała najwyższy w historii dochód netto GAAP w wysokości 22,2 mln USD.
- Skorygowana marża EBITDA była wysoka i wyniosła 21%.
- Całoroczne prognozy przychodów zostały obniżone ze względu na mniejszą aktywność klientów i warunki makroekonomiczne.
- Upwork koncentruje się na rozwoju dzięki talentom i pracy AI, poprawie produktywności klientów i jakości rynku.
- Firma dąży do osiągnięcia 35% skorygowanej marży EBITDA w ciągu najbliższych pięciu lat.
- Marże brutto utrzymują się na wysokim poziomie ponad 77%.
- Upwork planuje rozszerzyć swoją obecność na rynku korporacyjnym i partnerstwa.
Perspektywy spółki
- Upwork przewiduje, że przychody w trzecim kwartale wyniosą od 179 do 184 mln USD.
- Oczekuje się, że całoroczne przychody wyniosą od 735 mln USD do 745 mln USD.
- Spółka podtrzymuje prognozę skorygowanej EBITDA na cały rok na poziomie 140-150 mln USD.
- Upwork spodziewa się kontynuować inwestycje w rozwój pomimo ostrożnych prognoz na resztę roku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Nastąpił spadek liczby klientów poszukujących pracy na platformie.
- Działalność korporacyjna nie wykazała wzrostu, pozostając na niezmienionym poziomie.
- Oczekuje się znacznego spowolnienia wolumenu usług brutto (GSV), odzwierciedlającego intensywny wpływ środowiska makroekonomicznego.
- Upwork zaobserwował mieszaną zmianę w kierunku mniejszych firm, wpływając na GSV na aktywnego klienta.
Najważniejsze informacje
- Wzrost przychodów był napędzany przez zryczałtowane ceny, reklamy i produkty do monetyzacji.
- Przychody z usług zarządzanych wykazały siłę.
- Firma odnotowała 75% r/r wzrost przychodów z reklam i produktów do monetyzacji.
- Dzienna liczba aktywnych użytkowników Upwork Chat Pro wzrosła o 68% kwartał do kwartału.
Braki
- Aktywność top-of-funnel była niższa niż oczekiwano, ze spadkiem liczby klientów poszukujących pracy.
- Całoroczna prognoza przychodów została obniżona ze względu na zmiany w aktywności klientów i warunkach makroekonomicznych.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Program partnerski Upwork jest niewielki, ale rośnie, a w przyszłości ma dotrzeć do większej liczby firm.
- Firma planuje rozszerzyć swoją ofertę poprzez reklamy, funkcje monetyzacji i subskrypcje.
- Wpływ sztucznej inteligencji na działalność firmy jest obecnie ograniczony, ale oczekuje się, że w przyszłości będzie ona wspomagać pracę ludzi.
- Upwork koncentruje się na optymalizacji kosztów i dźwigni operacyjnej.
- Środowisko makro, w tym wysokie stopy procentowe i inflacja, wpływają na popyt ze strony klientów.
Upwork pozostaje optymistycznie nastawiony do swojej długoterminowej trajektorii wzrostu, podkreślając swoje inwestycje w inicjatywy korporacyjne, sztuczną inteligencję i poprawę wydajności opartą na ludziach oraz partnerstwa. Zwinne podejście firmy do ustalania cen i opakowań ma na celu wykorzystanie możliwości rynkowych bez uszczerbku dla marż. Kierownictwo Upwork wierzy, że te strategiczne inicjatywy przyniosą pozytywne rezultaty w 2025 r. i później, nawet w trudnym otoczeniu gospodarczym.
InvestingPro Insights
Ponieważ Upwork Inc. (UPWK) porusza się w złożonym środowisku gospodarczym, jego kondycja finansowa i wskaźniki wyników rynkowych oferują wieloaspektowy obraz obecnej pozycji spółki. Oto kilka kluczowych spostrzeżeń opartych na danych w czasie rzeczywistym i wskazówkach InvestingPro:
- Upwork może pochwalić się solidną marżą zysku brutto w wysokości około 75,78% za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co podkreśla zdolność firmy do utrzymania wysokiej rentowności swoich usług.
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,23 mld USD, co odzwierciedla wycenę platformy freelancerskiej przez inwestorów na obecnym rynku.
- Godny uwagi wskaźnik P/E na poziomie 16,82 sugeruje, że Upwork jest notowany przy wielokrotności, która może być atrakcyjna dla inwestorów poszukujących możliwości wzrostu, zwłaszcza biorąc pod uwagę jego krótkoterminowe perspektywy wzrostu zysków.
InvestingPro Tips podkreśla, że Upwork agresywnie odkupuje akcje, sygnalizując zaufanie zarządu do przyszłości spółki. Ponadto Upwork posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co zapewnia amortyzację przed zmiennością rynku i przyszłymi inwestycjami. Czynniki te, w połączeniu z oczekiwanym wzrostem zysku netto w tym roku i imponującymi marżami zysku brutto spółki, tworzą obraz fundamentalnie silnego biznesu.
Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowej analizy, dostępnych jest 13 dodatkowych porad InvestingPro dotyczących Upwork, w tym wgląd w mnożniki wyceny spółki i trendy cen akcji. Wskazówki te mogą zapewnić głębsze zrozumienie kondycji finansowej Upwork i pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji.
Aby uzyskać więcej informacji i wskazówek na temat Upwork, w tym dogłębną analizę wskaźników finansowych i wyników akcji spółki, odwiedź InvestingPro pod adresem https://www.investing.com/pro/UPWK.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.