Stoneridge, Inc. (NYSE: SRI), globalny projektant i producent komponentów elektrycznych i elektronicznych, odnotował dobry drugi kwartał 2024 r., ze sprzedażą na poziomie 237,1 mln USD. Firma odnotowała znaczną poprawę marż, przypisywaną redukcji kosztów materiałów i kontroli kosztów operacyjnych.
Kwartał upłynął pod znakiem rozpoczęcia dostaw systemów MirrorEye OEM do znanych producentów Volvo i Peterbilt w Ameryce Północnej, które zostały dobrze przyjęte przez klientów. Stoneridge ogłosiło również strategiczne partnerstwo z Volvo Bus w celu świadczenia usług połączonych i rozwiązań cyfrowych, wykorzystując swój system doradztwa paliwowego oparty na sztucznej inteligencji. Pomimo presji rynkowej i niższych wolumenów produkcji, firma poprawiła skorygowaną marżę EBITDA i zmniejszyła zapasy, koncentrując się na wzroście, poprawie marży i efektywności przepływów pieniężnych.
Kluczowe wnioski
- Stoneridge odnotował sprzedaż w drugim kwartale 2024 r. na poziomie 237,1 mln USD, z marżą brutto w wysokości 22,7% i skorygowaną marżą EBITDA w wysokości 6,8%.
- Firma rozpoczęła wysyłkę swoich systemów MirrorEye OEM do Volvo i Peterbilt w Ameryce Północnej.
- Ogłoszono partnerstwo z Volvo Bus w celu świadczenia usług połączonych i rozwiązań cyfrowych opartych na sztucznej inteligencji.
- Natalia Noblet została mianowana na stanowisko prezesa ds. elektroniki z dniem 1 września.
- Stoneridge nadal inwestuje w zaawansowane oprogramowanie i możliwości AI w celu przyszłego rozwoju.
- Pomimo niższych oczekiwań dotyczących przychodów ze względu na presję rynkową, firma dąży do osiągnięcia lepszych wyników niż jej podstawowe rynki końcowe, a całoroczne prognozy dotyczące przychodów sugerują wzrost o 3,6%.
Perspektywy spółki
- Stoneridge koncentruje się na długoterminowym wzroście, poprawie marż i generowaniu efektywnych przepływów pieniężnych.
- Firma ma solidną mapę drogową technologii mającą na celu rozszerzenie istniejących produktów i wprowadzenie nowych.
- Całoroczne prognozy przychodów zakładają wzrost o 3,6% w porównaniu z bazowymi rynkami końcowymi.
- Stoneridge zrewidował w dół swoje prognozy przychodów ze względu na czynniki związane z wymianą walut i wielkością produkcji OEM, ale pozostaje pewny nowych celów.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Oczekiwania dotyczące przychodów zostały obniżone ze względu na niższą wielkość produkcji i presję rynkową.
Najważniejsze informacje
- Stoneridge odnotowało poprawę skorygowanej marży operacyjnej o 210 punktów bazowych.
- W pierwszej połowie roku spółka poprawiła skorygowaną marżę EBITDA o 160 punktów bazowych.
- Zapasy zostały zredukowane o 9 mln USD.
- Stoneridge jest przekonany o swojej zdolności do wyprzedzania podstawowych rynków końcowych i napędzania wzrostu zysków.
Braki
- Nowe oprogramowanie oparte na sztucznej inteligencji nie przyniosło znaczącej poprawy w zakresie oszczędności paliwa.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo omówiło zdolność firmy do pozytywnego wpływania na przychody w pozostałej części roku.
- Podkreślono możliwości na rynku części zamiennych i pojazdów terenowych oraz poprawę widoczności produktu MirrorEye.
- Program pilotażowy z Volvo Bus dla systemu doradztwa paliwowego opartego na danych i sztucznej inteligencji przynosi obiecujące wyniki.
- Rozważana jest integracja oprogramowania SaaS z systemem MirrorEye w celu poprawy bezpieczeństwa.
Stoneridge pozostaje zaangażowana w swoją strategię inwestowania w zaawansowane oprogramowanie i możliwości sztucznej inteligencji, w tym systemy wykrywania obiektów i systemy wizyjne, w celu zwiększenia bezpieczeństwa kierowców i poprawy wydajności pojazdów. Kierownictwo firmy jest optymistycznie nastawione do wskaźników przyjęcia ich programu MirrorEye i widzi potencjał do dalszego rozwoju, zwłaszcza gdy badają integrację modeli SaaS i technologii AI w celu oferowania bardziej kompleksowych rozwiązań. Pomimo wyzwań, Stoneridge koncentruje się na uruchamianiu programów, rozwoju zaawansowanych technologii i strategicznych partnerstwach, co zapewnia jej trwałą długoterminową rentowność i pozycję lidera na rynku.
InvestingPro Insights
Stoneridge, Inc. (NYSE: SRI) wykazała się odpornością w obliczu wyzwań rynkowych, o czym świadczą jej inicjatywy strategiczne i ostatnie wyniki finansowe. Koncentracja spółki na innowacjach technologicznych i środkach kontroli kosztów umożliwiła jej potencjalny wzrost. Oto kilka spostrzeżeń InvestingPro, które zapewniają głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej Stoneridge:
InvestingPro Data:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 456,96 mln USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej modelu biznesowego i perspektyw na przyszłość.
- Wskaźnik ceny do zysku (P/E) Stoneridge jest obecnie wysoki i wynosi 245,01, co sugeruje, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu zysków.
- Pomimo niewielkiego spadku wzrostu przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., ze zmianą -2,3%, spółka utrzymała marżę zysku brutto na poziomie 21,22%, co wskazuje na jej zdolność do efektywnego zarządzania kosztami.
Wskazówki InvestingPro:
- Analitycy przewidują, że Stoneridge będzie w tym roku rentowna, co jest pozytywnym sygnałem dla potencjalnych inwestorów. Jest to zgodne z raportowaną przez spółkę poprawą marż i rozpoczęciem dostaw systemów MirrorEye OEM.
- Płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co jest silnym wskaźnikiem stabilności finansowej i zdolności do wywiązywania się z bezpośrednich zobowiązań finansowych.
Dla osób zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, na stronie https://www.investing.com/pro/SRI dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Wskazówki te zagłębiają się w dane finansowe spółki i jej potencjał rynkowy, dostarczając cennych informacji umożliwiających podejmowanie świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.