W drugim kwartale 2024 r. firma SolarEdge Technologies Inc. (SEDG) odnotowała przychody w wysokości około 265 mln USD, z czego 241 mln USD przypadło na segment energii słonecznej. Pomimo ujemnej marży brutto GAAP na poziomie 4,1%, firma dostarczyła znaczne ilości swoich produktów solarnych i ujawniła plany wprowadzenia nowych produktów i innowacji technologicznych, dążąc do osiągnięcia docelowego przychodu w wysokości 550 mln USD w drugim kwartale 2025 roku. SolarEdge podkreśliło również, że koncentruje się na obsłudze klienta, rozwoju produktów i stabilności finansowej, i oczekuje, że w pierwszej połowie 2025 r. osiągnie dodatnie przepływy pieniężne.
Kluczowe wnioski
- Przychody SolarEdge w drugim kwartale 2024 r. wyniosły około 265 mln USD, przy przychodach z działalności solarnej na poziomie 241 mln USD.
- Firma dostarczyła 2 miliony optymalizatorów mocy, 66 000 falowników i 128 MWh akumulatorów; zaniżony popyt wyniósł 275 mln USD.
- Nowe plany produktowe obejmują falownik oparty na węgliku krzemu i wyprodukowany w USA akumulator LFP ze sprzężeniem DC.
- Firma zwiększa produkcję w USA, spodziewając się, że w 1. kwartale 2025 r. będzie dostarczać baterie produkowane w kraju.
- Całkowite przychody za II kwartał wyniosły 265,4 mln USD; strata netto GAAP wyniosła 130,8 mln USD.
- Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i inwestycje wyniosły łącznie 814 mln USD na dzień 30 czerwca 2024 r.
- Oczekuje się, że poziom zapasów spadnie, a docelowo do końca 2024 r. wyniesie 1,3 mld USD.
- Prognoza przychodów na III kwartał wynosi od 260 mln USD do 290 mln USD, przy marży brutto non-GAAP w przedziale od -3% do 1%.
Perspektywy spółki
- SolarEdge przewiduje osiągnięcie kwartalnego poziomu przychodów w wysokości 550 mln USD w 2. kwartale 2025 roku.
- Koncentracja na rozszerzaniu oferty produktowej, w tym opartej na oprogramowaniu platformy optymalizacji energii.
- Planuje rozpocząć wysyłkę baterii produkowanych w kraju w I kwartale 2025 r., aby uzyskać dostęp do kredytu premiowego.
- Dążenie do uzyskania dodatnich przepływów pieniężnych w pierwszej połowie 2025 r.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Marża brutto GAAP była ujemna i wyniosła 4,1% za kwartał.
- Strata operacyjna wyniosła 160,2 mln USD, a strata netto według GAAP 130,8 mln USD.
- Poziom zapasów pozostaje wysoki, a powolne ożywienie w Europie wpływa na zarządzanie zapasami.
Najważniejsze informacje
- Wzrost na amerykańskim rynku mieszkaniowym, zwłaszcza w Kalifornii i Portoryko.
- Oczekuje się, że zapasy w kanałach znormalizują się do końca 3. kwartału.
- Produkcja krajowa pozwala na 10% dodatek ITC na zawartość krajową, co może korzystnie wpłynąć na sprzedaż.
Braki
- Zaniżony popyt w wysokości 275 mln USD ze względu na zapasy i ograniczenia produkcyjne.
- Marża brutto non-GAAP wyniosła zaledwie 0,2%, co odzwierciedla trudniejsze warunki finansowe.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Firma wyjaśniła oczekiwania dotyczące marży brutto na poziomie 23% w II kwartale przyszłego roku, w tym korzyści IRA i 45x.
- Omówiono czynniki makroekonomiczne, takie jak ceny energii elektrycznej, stopy procentowe i polityka wpływająca na wzrost rynku.
- Potwierdzono wpływ złożonego zarządzania siecią ze względu na zwiększone wykorzystanie pomp ciepła i pojazdów elektrycznych.
SolarEdge Technologies Inc. porusza się w złożonym środowisku rynkowym, koncentrując się strategicznie na innowacjach i ekspansji rynkowej. Wysiłki firmy zmierzające do zwiększenia produkcji krajowej i wprowadzenia nowych produktów są w stanie sprostać rosnącemu popytowi i wymogom regulacyjnym, wyznaczając ścieżkę przyszłej rentowności i wzrostu.
InvestingPro Insights
Ponieważ SolarEdge Technologies Inc. (SEDG) stawia sobie za cel przyszły wzrost i rentowność, kilka kluczowych wskaźników i spostrzeżeń InvestingPro zapewnia głębsze zrozumienie kondycji finansowej spółki i jej wyników giełdowych. Oto migawka obecnego krajobrazu dla SolarEdge:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,32 mld USD, co odzwierciedla jej wycenę rynkową.
- SolarEdge jest obecnie notowany przy niskim wskaźniku cena/księga wynoszącym 0,59, co może wskazywać, że akcje są potencjalnie niedowartościowane w stosunku do wartości księgowej.
- Przychody za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wyniosły około 2,24 mld USD, co oznacza znaczny spadek o 34,19% w porównaniu z poprzednim okresem.
Wskazówki InvestingPro dla SolarEdge podkreślają proaktywne podejście kierownictwa z agresywnym wykupem akcji, co może sygnalizować zaufanie do przyszłości firmy. Analitycy są jednak ostrożni, przewidując spadek sprzedaży w bieżącym roku i spodziewając się spadku zysku netto. Obawy te znajdują również odzwierciedlenie w wynikach akcji, które odnotowały znaczny spadek w różnych ramach czasowych, w tym spadek o 74,8% od początku roku do 2024 r.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe i wyniki akcji SolarEdge, InvestingPro oferuje łącznie 19 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę inwestorom rozważającym te akcje.
Aby dokładniej zapoznać się z tymi spostrzeżeniami i uzyskać dostęp do pełnej gamy wskazówek InvestingPro dla SolarEdge, zainteresowani czytelnicy mogą odwiedzić stronę: https://www.investing.com/pro/SEDG.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.