W drugim kwartale 2024 r. SmartRent (SMRT) wykazał się odpornością w trudnym otoczeniu gospodarczym, odnotowując znaczny wzrost całkowitych przychodów i znaczny wzrost rocznych przychodów cyklicznych (ARR).
Podczas rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników, dyrektor prawny SmartRent Kristen Lee i dyrektor finansowy Daryl Stemm przedstawili kompleksowy przegląd wyników finansowych firmy, inicjatyw strategicznych i perspektyw.
Pomimo zawieszenia prognoz finansowych z powodu zmiany CEO i warunków rynkowych, SmartRent utrzymał silny bilans i aktywnie poszukuje nowego CEO, który pokieruje wzrostem firmy z 200 milionów dolarów do 1 miliarda dolarów.
Kluczowe wnioski
- SmartRent odnotował całkowity wzrost przychodów do 18 mln USD, z 15,6 mln USD w poprzednim roku.
- Firma osiągnęła rekordowy SaaS ARR w wysokości 51,2 mln USD, przy 32% wzroście przychodów SaaS rok do roku.
- Skorygowana EBITDA za kwartał wyniosła około 900 000 USD, co oznacza poprawę o 114%.
- Marża brutto znacznie wzrosła do 35,7% z 18,5% w poprzednim roku.
- Odnotowano wysokie saldo środków pieniężnych w wysokości 187 mln USD, pomimo zawieszenia prognoz finansowych.
- SmartRent nabył około 1,6 miliona akcji w ramach programu odkupu akcji.
- Firma ponownie koncentruje się na sprzedaży bezpośredniej do istniejących klientów i ogranicza program sprzedaży dla partnerów handlowych.
Perspektywy spółki
- SmartRent jest w trakcie poszukiwania nowego CEO z doświadczeniem w skalowaniu biznesu.
- Firma planuje przekształcić się z firmy o wartości 200 milionów dolarów w firmę o wartości 1 miliarda dolarów.
- Wdrożenia spodziewane w 2024 r. mają obecnie nastąpić w 2025 r. ze względu na opóźnienia w wydatkach kapitałowych klientów.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma zawiesiła prognozy finansowe w związku ze zmianą prezesa i niepewnymi warunkami rynkowymi.
- Przychody ze sprzętu spadły o 3 mln USD do 24,7 mln USD.
- Przychody z usług profesjonalnych spadły o 4,2 mln USD do 5,8 mln USD.
Najważniejsze informacje
- SmartRent pozostaje optymistycznie nastawiony do długoterminowych możliwości i swojej strategii Wi-Fi.
- Oczekuje się, że skupienie się na sprzedaży bezpośredniej i inwestycjach wewnętrznych zwiększy wolumen wdrożeń jednostek z zyskiem.
- Zaangażowanie firmy w innowacje ma na celu tworzenie długoterminowej wartości dla akcjonariuszy.
Braki
- Konkretne wytyczne na pozostałą część roku nie zostały przedstawione ze względu na brak widoczności.
- Program partnerski nie spełnił oczekiwań i został ograniczony.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- SmartRent rozważa przedstawienie wytycznych w miarę poprawy widoczności warunków rynkowych.
- Firma jest przekonana o swojej zdolności do zwiększania ARR i poprawy marż brutto usług hostowanych.
- Nie ma ustalonego harmonogramu zakończenia poszukiwań nowego CEO.
Wyniki SmartRent w drugim kwartale 2024 r. pokazują jego zdolność do radzenia sobie z niepewnością gospodarczą przy jednoczesnym utrzymaniu koncentracji na wzroście i rentowności.
Dzięki silnemu bilansowi i strategicznemu zwrotowi w kierunku sprzedaży bezpośredniej i wzrostu organicznego, SmartRent jest gotowy do kontynuowania pozytywnej trajektorii w obliczu wyzwań rynkowych. Zaangażowanie firmy w przejrzystość i precyzję w oświadczeniach dotyczących przyszłości zapewnia interesariuszy o jej zaangażowaniu w należyte zarządzanie finansami i wartość dla akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
Wyniki SmartRent (SMRT) za drugi kwartał 2024 r. odzwierciedlają sytuację spółki, której udaje się zwiększać przychody i ARR pomimo trudnych warunków gospodarczych. Dane finansowe i porady InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla obecnej pozycji firmy i jej przyszłych perspektyw.
InvestingPro Data podkreśla, że kapitalizacja rynkowa SmartRent wynosi 315,73 mln USD, co wskazuje na jej wielkość na rynku. Pomimo ostatnich wyzwań, spółka odnotowała wzrost przychodów o 5,24% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2024 r., co wskazuje na odporność jej wyników finansowych. Wzrost ten jest jednak ograniczony kwartalnym spadkiem przychodów o -9,15% w II kwartale 2024 r., co może odzwierciedlać szersze warunki rynkowe lub konkretne wyzwania operacyjne.
Wskaźnik P/E spółki wynosi -11,22, przy skorygowanym wskaźniku -14,85 za ostatnie dwanaście miesięcy od II kwartału 2024 r., co wskazuje na sceptycyzm rynku co do rentowności spółki w najbliższym czasie. Niemniej jednak marża zysku brutto SmartRent na poziomie 30,94% w tym samym okresie pokazuje jej zdolność do utrzymania zdrowej różnicy między kosztem sprzedanych towarów a przychodami.
Porady InvestingPro dostarczają dalszych informacji. SmartRent notowany jest w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może wskazywać na potencjalną okazję do zakupu dla inwestorów, którzy wierzą w długoterminową strategię spółki. Ponadto spółka posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co sugeruje stabilność finansową i silną pozycję płynnościową, aby przetrwać niekorzystne warunki gospodarcze. Potwierdza to fakt, że płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania.
Co więcej, względny wskaźnik siły (RSI) sugeruje, że akcje znajdują się obecnie na wyprzedanym terytorium, co może spodobać się kontrariańskim inwestorom szukającym odbicia. Należy jednak zauważyć, że SmartRent nie był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest zgodne z brakiem wytycznych dotyczących zysków przedstawionych w wezwaniu do zapłaty.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, na stronie https://www.investing.com/pro/SMRT dostępnych jest 12 dodatkowych porad InvestingPro, zapewniających kompleksową analizę, która może dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.