PHX Minerals Inc. (NYSE: PHX), spółka zajmująca się zasobami naturalnymi, osiągnęła dobre wyniki w swoim ostatnim kwartalnym wezwaniu do zapłaty w dniu 8 sierpnia 2024 roku. Spółka świętowała najwyższe kwartalne wolumeny korporacyjne od drugiego kwartału 2018 r., przy znacznym 40% wzroście całkowitej produkcji korporacyjnej w porównaniu z poprzednim kwartałem.
PHX Minerals strategicznie skoncentrowała się na aktywach mineralnych, a wolumen opłat licencyjnych stanowi obecnie około 90% produkcji. Pod względem finansowym spółka wzmocniła swoją pozycję, zmniejszając zadłużenie i zwiększając dywidendy, jednocześnie aktywnie realizując zdyscyplinowane przejęcia. Pomimo niewielkiego spadku zrealizowanych cen, przychody ze sprzedaży wzrosły o 39%, co w dużej mierze przypisuje się zwiększonej wielkości produkcji.
Kluczowe wnioski
- PHX Minerals odnotował najwyższe kwartalne wolumeny korporacyjne od 2. kwartału 2018 roku.
- Całkowita produkcja korporacyjna wzrosła o 40% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Wolumeny należności licencyjnych stanowią obecnie około 90% produkcji spółki.
- Zadłużenie zmniejszyło się o 4 mln USD od końca 2023 r., a dywidendy wzrosły o 33%.
- Firma zamknęła transakcję nabycia minerałów o wartości 3,5 mln USD i nadal ocenia możliwości.
- Przychody ze sprzedaży wzrosły o 39%, pomimo niewielkiego spadku zrealizowanych cen.
- Wdrożono program zabezpieczeń, w ramach którego 42% produkcji gazu ziemnego w 2024 r. i 35% produkcji ropy naftowej jest zabezpieczone przed spadkami.
- Wskaźnik zadłużenia do EBITDA na dzień 30 czerwca 2024 r. wyniósł 1,32x.
Perspektywy spółki
- PHX Minerals posiada siedmioletni zapas wysokiej jakości lokalizacji wiertniczych.
- Spółka jest optymistycznie nastawiona do dalszego wzrostu aktywności i trendu wzrostowego w 2025 roku.
- Oczekuje się, że ceny surowców i decyzje operatorów wpłyną na przyszły wzrost.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Zrealizowane ceny gazu ziemnego i ropy naftowej nieznacznie spadły.
- Spółka przyznaje, że jej udziały licencyjne spadły o ponad 25%.
- Wyniki kwartalne są nieprzewidywalne ze względu na zmienność w realizacji odwiertów.
Najważniejsze wydarzenia
- Odwierty o dużym zainteresowaniu i dużym wpływie na obszary Haynesville i SCOOP napędzają wzrost produkcji.
- Spółka jest zadowolona ze swoich osiągnięć pomimo trudnego otoczenia makroekonomicznego.
- Rosnący popyt na gaz ziemny może prowadzić do wzrostu cen i dalszego wzrostu.
Braki
- Spółka nie zaobserwowała obecnie znaczącego wpływu rekultywacji lub zamkniętych odwiertów.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- PHX Minerals nie koncentruje się obecnie na pozyskiwaniu większej liczby minerałów, ale spodziewa się czerpać korzyści z rozwoju odwiertów i działalności leasingowej na swoim obszarze.
- Spółka planuje rozszerzyć działania marketingowe dla inwestorów, aby potencjalnie wynagrodzić akcjonariuszy i wypełnić lukę wartości.
Podsumowując, PHX Minerals wyróżnia się znacznym wzrostem produkcji i strategiczną koncentracją na aktywach mineralnych. Dyscyplina finansowa spółki, której przykładem jest redukcja zadłużenia i wzrost dywidendy, dobrze przygotowuje ją na przyszłe możliwości. Pomimo nieodłącznej nieprzewidywalności branży, PHX Minerals jest przekonana o swojej zdolności do utrzymania solidnego bilansu i wykorzystania warunków rynkowych do generowania wartości dla akcjonariuszy. Kolejna rozmowa telefoniczna dotycząca wyników finansowych, zaplanowana na początek listopada 2024 r., dostarczy dalszych informacji na temat wyników spółki za trzeci kwartał i inicjatyw strategicznych.
InvestingPro Insights
PHX Minerals Inc. (NYSE: PHX) wykazała się zaangażowaniem w dyscyplinę finansową i strategiczny wzrost, co znalazło odzwierciedlenie w jej ostatnich kwartalnych zyskach. Dane i wskazówki InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla wyników spółki i jej przyszłych perspektyw.
Najważniejsze dane InvestingPro:
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 125,86 mln USD, co sugeruje jej umiarkowaną wielkość w sektorze.
- PHX Minerals działa ze wskaźnikiem P/E na poziomie 28,92, który dostosowuje się do 31,33 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., wskazując, ile inwestorzy są skłonni zapłacić za dolara zysku.
- Marża zysku brutto wynosi imponujące 84,67% w tym samym okresie, co pokazuje efektywność spółki w zarządzaniu kosztami produkcji w stosunku do przychodów.
Wskazówki InvestingPro:
- Akcje PHX Minerals generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, co może spodobać się inwestorom poszukującym stabilności w swoich inwestycjach.
- Spółka utrzymała wypłatę dywidendy przez 41 kolejnych lat, co świadczy o jej zaangażowaniu w zwracanie wartości akcjonariuszom.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, w tym prognozy wyników spółki i mnożniki wyceny. Obecnie na InvestingPro znajduje się jeszcze pięć wskazówek dotyczących PHX Minerals, które można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/PHX.
Te spostrzeżenia z danych i wskazówek InvestingPro zapewniają szersze zrozumienie kondycji finansowej i potencjału inwestycyjnego PHX Minerals. Imponujące marże zysku brutto firmy i historia konsekwentnych wypłat dywidend przyczyniają się do obiecujących perspektyw dla tych, którzy inwestują w jej dalszy wzrost i stabilność.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.