Permian Resources Corporation (ticker: PR) poinformowała o dobrych wynikach finansowych i operacyjnych za drugi kwartał 2024 r., odnotowując znaczny wzrost produkcji ropy naftowej i podnosząc całoroczne prognozy produkcji. Produkcja firmy osiągnęła 153 000 baryłek ropy dziennie i łącznie 339 000 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie.
Permian Resources ogłosiła również strategiczne przejęcie aktywów Barilla Draw od OXY, co ma zwiększyć zasoby o wysokiej rentowności w regionie Texas Delaware i wesprzeć przyszły wzrost. Firma omówiła swoją efektywność operacyjną, lepszą kontrolę kosztów i silne przepływy pieniężne, a także utrzymanie solidnego bilansu z niską dźwignią finansową i wystarczającą płynnością.
W rozmowie o wynikach poruszono również kwestię przyszłych perspektyw spółki, w tym planów utrzymania obecnej liczby platform wiertniczych i szczelinowania oraz skupienia się na efektywności kapitałowej. Permian Resources dąży do uzyskania ratingu kredytowego na poziomie inwestycyjnym do 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- Permian Resources zwiększyło produkcję ropy naftowej do 153 000 baryłek dziennie, a całkowitą produkcję do 339 000 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie.
- Podniesienie całorocznej prognozy produkcji po przejęciu aktywów Barilla Draw od OXY.
- Poprawa efektywności operacyjnej i kontroli kosztów, przy spadku kosztów odwiertów do 830 USD/stopę.
- Utrzymała silny bilans, przeprowadzając ofertę akcji o wartości 400 mln USD i emitując obligacje o wartości 1 mld USD w celu sfinansowania przejęcia.
- Plany utrzymania obecnej liczby urządzeń wiertniczych i szczelinowania, z naciskiem na efektywność kapitałową i wydajność wierceń.
- Dąży do uzyskania ratingu kredytowego na poziomie inwestycyjnym do 2025 r.
Perspektywy spółki
- Permian Resources planuje wykonanie odwiertu na złożu Barilla Draw w drugiej połowie roku.
- Spółka podejmie decyzję o aktywności w 2025 r. w oparciu o warunki rynkowe i pozostaje skoncentrowana na budowaniu długoterminowej wartości dla akcjonariuszy.
Niedźwiedzie akcenty
- Spółka odnotowuje potencjalne spadki kosztów usług i oczekuje, że wolumeny gazu i NGL powrócą do bardziej normalnych trendów wraz ze wzrostem cen gazu.
Najważniejsze wydarzenia
- Nabycie aktywów Barilla Draw i 2.000 akrów w hrabstwie Eddy umacnia pozycję spółki.
- Wzrost wydajności wierceń, wynoszący średnio 1 500 stóp dziennie, jest obecnie uważany za nową normę.
- Niska struktura kosztów spółki pozwala jej wykorzystywać niewielkie możliwości rynkowe.
Pudła
- Brak bezpośrednich planów monetyzacji pozycji w akrach licencyjnych.
- Spółka ostrożnie podchodzi do poziomów aktywności w 2025 r., wskazując, że jest zbyt wcześnie na ustalanie konkretnych planów.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Permian Resources zabezpieczył się na 2025 r. i może oportunistycznie dodać więcej zabezpieczeń na 2026 r.
- Firma dąży do dywersyfikacji poza rynek Waha i sprzedaży większej ilości gazu w kanale transportowym w Houston.
- Głównym celem spółki jest maksymalizacja wartości dla akcjonariuszy w perspektywie długoterminowej, z naciskiem na utrzymanie najniższej struktury kosztów w basenie Delaware.
Wyniki Permian Resources za drugi kwartał i inicjatywy strategiczne, w tym nabycie aktywów o wysokiej rentowności i skupienie się na wydajności operacyjnej, pozycjonują firmę do dalszego rozwoju. Chociaż firma pozostaje ostrożna w planowaniu długoterminowym ze względu na zmienność rynku, jej silny bilans i niska struktura kosztów stanowią solidną podstawę przyszłego sukcesu. Zaangażowanie spółki w utrzymanie efektywności kapitałowej i maksymalizację wartości dla akcjonariuszy potwierdza jej status zdyscyplinowanego gracza w branży naftowo-gazowej.
InvestingPro Insights
Wyniki Permian Resources Corporation (PR) za drugi kwartał odzwierciedlają firmę w ruchu, ze zwiększoną produkcją i strategicznymi przejęciami sygnalizującymi wzrost. Dane InvestingPro podkreślają kondycję finansową i wyniki rynkowe spółki, zapewniając dalszy wgląd w jej potencjalną trajektorię.
- Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 11,01 mld USD, co sugeruje jej silną pozycję w branży.
- Atrakcyjny wskaźnik P/E na poziomie 9,93 wskazuje, że zyski spółki są wysokie w stosunku do ceny jej akcji, co może przemawiać do inwestorów wartościowych.
- Permian Resources wykazał imponujący wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., o 71,32%, podkreślając rosnącą działalność spółki i jej zasięg rynkowy.
Porady InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla tych danych i sugerują potencjalne przyszłe trendy:
- Analitycy przewidują, że Permian Resources będzie rentowny w tym roku, co jest zgodne z optymistycznymi prognozami produkcyjnymi spółki i strategicznym planowaniem wzrostu.
- Spółka wypłaca znaczną dywidendę akcjonariuszom, z godną uwagi stopą dywidendy na poziomie 7,35%, co może przyciągnąć inwestorów zorientowanych na dochód.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym spojrzeniem na perspektywy Permian Resources, na stronie https://www.investing.com/pro/PR dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Porady te oferują dalszą analizę, która może pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących akcji spółki i jej miejsca w ich portfelach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.