McKesson Corporation (NYSE:MCK) odnotowała dobry początek roku fiskalnego 2025, osiągając w pierwszym kwartale przychody w wysokości 79,3 mld USD, co oznacza wzrost o 6% w porównaniu z rokiem poprzednim. Skorygowany zysk na akcję rozwodnioną (EPS) spółki McKesson wzrósł o 8% do 7,88 USD, przekraczając oczekiwania rynku.
W związku z tym McKesson podniósł swoje całoroczne skorygowane prognozy EPS z 31,25-32,05 USD do 31,75-32,55 USD. Ponadto spółka ogłosiła 15% podwyżkę kwartalnej dywidendy i zatwierdziła dodatkowe 4 mld USD na odkup akcji, zwiększając łączną kwotę autoryzacji do około 10 mld USD.
Kluczowe wnioski
- Przychody McKesson w pierwszym kwartale wyniosły 79,3 mld USD, co oznacza wzrost o 6% rok do roku.
- Skorygowany EPS wzrósł do 7,88 USD, przekraczając oczekiwania i prowadząc do zaktualizowania całorocznych prognoz.
- Kwartalna dywidenda wzrosła o 15% i dodano autoryzację odkupu akcji o wartości 4 mld USD.
- Amerykański segment farmaceutyczny odnotował wzrost, szczególnie w zakresie onkologii i specjalistycznych możliwości.
- Ogłoszono inicjatywy mające na celu zwiększenie wydajności operacyjnej i optymalizację kosztów w segmencie rozwiązań medyczno-chirurgicznych.
- Firma koncentruje się na poprawie dostępu pacjentów do leków, ich przystępności cenowej i przestrzegania zaleceń lekarskich za pomocą rozwiązań technologicznych.
Perspektywy spółki
- McKesson podniósł prognozę skorygowanego zysku na akcję za cały rok do 31,75-32,55 USD.
- Przewiduje 3-7% wzrost przychodów w segmencie rozwiązań medyczno-chirurgicznych.
- Oczekuje wzrostu przychodów o 4-8% i wzrostu zysku operacyjnego o 8-12% w segmencie międzynarodowym.
- Przewiduje wolne przepływy pieniężne w wysokości 4,8-5,2 mld USD i planuje odkup akcji o wartości około 2,8 mld USD.
- Przewiduje wzrost przychodów w roku fiskalnym 2025 o 13-15%, wzrost zysku operacyjnego o 10-15% i wzrost EPS o 16-19% w porównaniu z rokiem fiskalnym 2024.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Segment rozwiązań medyczno-chirurgicznych odnotował wyniki niższe od oczekiwanych.
- Słabość rynku w kanale podstawowej opieki zdrowotnej doprowadziła do niższej sprzedaży i zysku operacyjnego w pierwszym kwartale.
- Całoroczne prognozy zostały obniżone ze względu na opóźnienia we wprowadzaniu produktów na rynek w obszarze Prescription Technology.
Najważniejsze wydarzenia
- Amerykański segment farmaceutyczny, w szczególności onkologiczny i specjalistyczny, wykazał silny wzrost.
- Amerykańska sieć onkologiczna firmy działa w ponad 600 placówkach i planuje dalszą ekspansję.
- McKesson integruje różne aktywa onkologiczne, aby stworzyć bardziej skoordynowany i wydajny ekosystem.
Braki
- Przejście klienta z markowego leku HUMIRA na lek biopodobny spowodowało spadek przychodów.
- Popyt na produkty związane z COVID pozostał niewielki.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Britt Vitalone omówił działania mające na celu poprawę rentowności w branży MedSurg i dostosowanie się do zmieniających się wymagań klientów.
- Brian Tyler podkreślił rozwój amerykańskiej sieci onkologicznej i plany konsolidacji oferty specjalistycznej.
- Udział działalności 3PL w przychodach jest znaczący, ale jej wpływ na zysk operacyjny jest minimalny.
Dobre wyniki McKesson w pierwszym kwartale, w połączeniu ze strategicznymi inicjatywami mającymi na celu usprawnienie działalności i rozwój amerykańskiej sieci onkologicznej, pozwalają firmie z ufnością patrzeć na nadchodzący rok fiskalny. Koncentracja firmy na rozwiązaniach technologicznych w celu poprawy opieki nad pacjentami podkreśla jej zaangażowanie zarówno w innowacje, jak i wartość dla akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
McKesson Corporation (MCK) nie tylko zapewniła mocny początek roku fiskalnego 2025, ale także podejmuje strategiczne ruchy, które rezonują z analitykami rynkowymi i inwestorami. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, kapitalizacja rynkowa McKesson wynosi 80,1 mld USD, co odzwierciedla znaczącą obecność spółki w branży.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zaufanie kierownictwa do kondycji finansowej firmy jest widoczne poprzez agresywny wykup akcji i konsekwentną historię podwyżek dywidend, przy czym dywidendy były podnoszone przez 16 kolejnych lat. Jest to zgodne z niedawnym ogłoszeniem przez spółkę 15% wzrostu kwartalnej dywidendy. Co więcej, niska zmienność cen akcji sugeruje, że może to być stabilny dodatek do portfeli inwestycyjnych poszukujących stałych wyników.
InvestingPro Data ujawnia ponadto, że wzrost przychodów McKesson w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy był imponujący i wyniósł 11,65%, a spółka notowana jest przy niskiej wielokrotności wyceny przychodów. Wskazuje to, że pomimo swojej wielkości i dominacji na rynku, McKesson może być nadal niedowartościowany w stosunku do swojej zdolności do generowania przychodów, co może przyciągnąć inwestorów zorientowanych na wartość.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową i perspektywy McKesson, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje, w tym 15 dodatkowych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/MCK. Wskazówki te zapewniają bardziej kompleksowe zrozumienie wyników i przyszłego potencjału spółki, takie jak pozytywne korekty zysków analityków w nadchodzącym okresie oraz wysoka rentowność spółki w ciągu ostatniego roku.
Podsumowując, solidne wskaźniki finansowe McKesson, w połączeniu z inicjatywami strategicznymi, takimi jak odkup akcji i wzrost dywidendy, podkreślają zaangażowanie spółki w dostarczanie wartości dla akcjonariuszy. Dodatkowe porady InvestingPro mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących akcji McKesson.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.