Maximus (NYSE: MMS), wiodący dostawca usług rządowych na całym świecie, odnotował przychody w wysokości 1,31 mld USD w trzecim kwartale roku obrotowego 2024, co oznacza wzrost o 10,6% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost ten był napędzany głównie przez segment usług federalnych w USA, który odnotował wzrost przychodów o 17,0%. Skorygowana marża zysku operacyjnego wyniosła 12,6%, a skorygowany zysk na akcję (EPS) wyniósł 1,74 USD. Firma podniosła swoje całoroczne prognozy i spodziewa się, że przychody wyniosą od 5,25 mld USD do 5,35 mld USD, skorygowany zysk operacyjny wyniesie od 570 mln USD do 590 mln USD, a skorygowany EPS wyniesie od 6 do 6,20 USD na akcję. Patrząc w przyszłość na rok fiskalny 2025, Maximus przewiduje, że przychody będą na równi z bieżącym rokiem i dąży do uzyskania skorygowanej marży zysku operacyjnego (OI) na poziomie co najmniej 10%.
Kluczowe wnioski
- Maximus odnotował wzrost przychodów o 10,6% rok do roku, osiągając 1,31 mld USD w 3. kwartale roku obrotowego 2024.
- Największy wkład w ten wzrost miał segment usług federalnych w USA, który zwiększył przychody o 17,0%.
- Skorygowana marża zysku operacyjnego wyniosła 12,6%, a skorygowany EPS wyniósł 1,74 USD.
- Prognozy na rok fiskalny 2024 zostały podniesione, a przychody mają wynieść od 5,25 mld USD do 5,35 mld USD.
- Skorygowany zysk operacyjny szacowany jest na 570-590 mln USD, a skorygowany EPS na 6-6,20 USD.
- W roku obrotowym 2025 firma spodziewa się podobnych przychodów jak w roku obrotowym 2024 i dąży do uzyskania co najmniej 10% skorygowanej marży OI.
- Niedawno wygrane kontrakty obejmują zlecenia i umowy z IRS, TSA, FEMA i stanem Pensylwania o łącznej wartości ponad 596 mln USD.
Perspektywy spółki
- Oczekuje się, że przychody w roku obrotowym 2025 będą podobne do przychodów w roku obrotowym 2024, z naciskiem na utrzymanie skorygowanej marży OI na poziomie co najmniej 10%.
- Maximus inwestuje w modernizację technologii i obsługę klienta, aby wspierać długoterminowy wzrost.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Protest złożony przeciwko kontraktowi CMS został złożony w GAO, a decyzja spodziewana jest do 30 września, co może mieć wpływ na datę przyznania kontraktu.
- Brak kontraktu CMS może znacząco wpłynąć na całkowity dochód operacyjny ze względu na absorpcję kosztów pośrednich.
Najważniejsze informacje
- Maximus ma silną bazę możliwości i spodziewa się organicznego wzrostu poprzez wzrost bazy i nowe nagrody za pracę.
- Firma jest przekonana o swojej zdolności do poruszania się po zmianach w polityce i zmianach administracyjnych po wyborach.
Niedociągnięcia
- Marże mogą nieznacznie spaść ze względu na wygaśnięcie dodatkowych przychodów.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Dyrektor generalny Bruce Caswell wyraził przekonanie, że w nadchodzących kwartałach uda się znormalizować wskaźnik book-to-bill.
- Dyrektor finansowy David Mutryn spodziewa się co najmniej 10% marży w przyszłym roku obrotowym i odniósł się do wyników marży w segmencie federalnym w III kwartale.
Podsumowując, Maximus wykazuje solidne wyniki finansowe ze znacznym wzrostem rok do roku i podniósł swoje prognozy na rok fiskalny 2024. Pomimo potencjalnych wyzwań związanych z protestem kontraktowym CMS, firma pozostaje optymistycznie nastawiona do swoich przyszłych perspektyw i jest zaangażowana w dostarczanie wysokiej jakości usług i osiąganie zrównoważonego wzrostu.
InvestingPro Insights
Maximus (NYSE: MMS) wykazał obiecujący wzrost finansowy i stabilność, co znalazło odzwierciedlenie w jego ostatnim raporcie kwartalnym. Aby lepiej zrozumieć kondycję finansową spółki i jej perspektywy na przyszłość, przyjrzyjmy się kilku kluczowym informacjom dostarczonym przez InvestingPro.
Dane InvestingPro wskazują, że Maximus ma kapitalizację rynkową w wysokości 5,28 mld USD, a wskaźnik P / E wynosi 18,13, co pokazuje wycenę zysków spółki przez rynek. Warto zauważyć, że wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wyniósł 7,67%, co wskazuje na konsekwentną ekspansję biznesową. Co więcej, marża zysku brutto spółki w tym samym okresie wyniosła 22,89%, co wskazuje na jej zdolność do efektywnego zarządzania kosztami sprzedaży.
Dodając do optymistycznych perspektyw, InvestingPro Tips sugeruje, że oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku, co jest zgodne z podwyższonymi prognozami spółki na rok fiskalny 2024. Ponadto trzech analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, sygnalizując pozytywny konsensus co do potencjału zysków spółki.
Inwestorzy mogą również pocieszyć się faktem, że Maximus notowany jest przy niskim wskaźniku P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może wskazywać, że akcje są niedowartościowane w porównaniu z perspektywami wzrostu. Co więcej, z rekordem utrzymania wypłat dywidend przez 20 kolejnych lat, Maximus prezentuje się jako potencjalnie wiarygodna inwestycja dla akcjonariuszy poszukujących dochodu.
Dla tych, którzy chcą dowiedzieć się więcej o wynikach spółki i jej perspektywach na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, w sumie 9 wskazówek dostępnych na stronie: https://www.investing.com/pro/MMS. Te spostrzeżenia mogą stanowić cenny kontekst dla inwestorów rozważających Maximus jako część ich portfela inwestycyjnego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.