Jackson Financial Inc. (NYSE: JXN) odnotował dobre wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku, ze znacznym wzrostem sprzedaży rent i solidnym wzrostem skorygowanego zysku operacyjnego. Firma odnotowała rekordową sprzedaż zarejestrowanych rent indeksowanych (RILA) i tradycyjnych rent zmiennych, napędzając detaliczną sprzedaż rent o 36% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.
Pomimo zgłoszonej straty w wysokości 1 miliarda dolarów z powodu strat na stopach procentowych i zabezpieczeniach kapitałowych, korzyści netto firmy z ryzyka rynkowego i silna pozycja kapitałowa pokazują skuteczność programu zabezpieczającego. Jackson Financial ogłosił również zwiększenie autoryzacji odkupu akcji i dywidendę za nadchodzący kwartał.
Kluczowe wnioski
- Całkowita sprzedaż rent detalicznych Jackson Financial wzrosła o 36%, przy czym sprzedaż rent zmiennych osiągnęła 2,7 mld USD, a sprzedaż RILA rekordowe 1,4 mld USD.
- Skorygowany zysk operacyjny za kwartał wyniósł 410 mln USD, co oznacza wzrost o 45% w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Skorygowana wartość księgowa spółki przypadająca na zwykłych akcjonariuszy wzrosła o ponad 10% do 11,5 mld USD.
- Odnotowano stratę w wysokości 1 mld USD z powodu strat na hedgingu, ale została ona zrównoważona przez 516 mln USD korzyści netto z ryzyka rynkowego.
- Jackson Financial zwiększył autoryzację odkupu akcji zwykłych o 750 mln USD i zadeklarował dywidendę za trzeci kwartał w wysokości 0,70 USD na akcję.
- Aktywa pod zarządzaniem wzrosły o 9% do 247 miliardów dolarów, przy silnej pozycji kapitałowej wynoszącej 4,7 miliarda dolarów w całkowitym skorygowanym kapitale.
Perspektywy firmy
- Jackson Financial spodziewa się kontynuacji dynamiki sprzedaży, koncentrując się na innowacyjnych rozwiązaniach rentowych i poprawie doświadczenia cyfrowego dla klientów.
- Szacowany wskaźnik RBC za kwartał jest znacznie powyżej minimalnego wymogu, co wskazuje na silną pozycję kapitałową.
Najważniejsze niedźwiedzie
- W drugim kwartale spółka poniosła stratę w wysokości 1 mld USD z powodu strat na zabezpieczeniach stóp procentowych i kapitału własnego.
- Dodatkową stratę w wysokości 278 mln USD odnotowano na rezerwach i wbudowanych instrumentach pochodnych.
Najważniejsze informacje
- Program hedgingowy firmy pozostaje skuteczny w ograniczaniu zmienności i jest dobrze pozycjonowany dzięki ponad 30 miliardom dolarów instrumentów pochodnych na stopy procentowe powiązanych z dłuższym końcem krzywej dochodowości.
- Transakcja Brooke Re pozytywnie wpłynęła na cel zabezpieczenia i wyniki JNL, a firma wyraziła przekonanie o odporności swojego programu zabezpieczającego.
Braki
- Rezerwa netto w wysokości 64 mln USD nie odnosi się wyłącznie do 700 mln USD twardych aktywów, ponieważ istnieją dodatkowe składniki kapitału własnego Brooke Re.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Jackson Financial wyjaśnił, że większość wyników JNL jest napędzana przez ich umowę podstawową, a wyniki rynkowe i zmienne AUM renty dodają pewną wrażliwość.
- Firma sfinansowała Brooke Re kwotą 700 milionów dolarów w gotówce i inwestycjach i działa zgodnie z oczekiwaniami.
- Kierownictwo podkreśliło korzyści płynące z zarządzania zabezpieczeniem i ryzykiem kontrahenta poprzez transakcję Brooke Re.
Podsumowując, Jackson Financial Inc. wykazał się dobrymi wynikami finansowymi w drugim kwartale 2024 r., przy znacznym wzroście sprzedaży rent i solidnym wzroście skorygowanego zysku operacyjnego. Proaktywna strategia hedgingowa firmy i inicjatywy w zakresie zarządzania kapitałem dobrze przygotowały ją do ciągłego wzrostu i stabilności.
InvestingPro Insights
Jackson Financial Inc. (NYSE: JXN) nadal wykazuje obiecującą trajektorię w sektorze finansowym, o czym świadczą najnowsze dane i analizy ekspertów. Oto kilka kluczowych spostrzeżeń InvestingPro, które rzucają światło na obecną kondycję finansową spółki i jej przyszłe perspektywy.
InvestingPro Data podkreśla, że kapitalizacja rynkowa Jackson Financial wynosi 5,68 mld USD, co odzwierciedla jej znaczną wielkość w branży. Spółka może pochwalić się atrakcyjnym wskaźnikiem P/E na poziomie 2,68, co sugeruje, że jej akcje mogą być niedowartościowane w porównaniu do jej zysków. Co więcej, skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi jeszcze niższe 2,53, wzmacniając potencjał wartości inwestycyjnej. Przy wskaźniku PEG wynoszącym zaledwie 0,01 w tym samym okresie, stopa wzrostu spółki jest również wyceniana bardzo konkurencyjnie.
Jeśli chodzi o wyniki, Jackson Financial odnotował niezwykły wzrost przychodów o 647,14% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 2. kwartału 2024 roku. Ten znaczny wzrost jest świadectwem rozwijającej się działalności firmy i skutecznych strategii sprzedaży, szczególnie w zakresie produktów rentowych. Ponadto stopa dywidendy spółki wynosi 3,76%, co jest atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, zwłaszcza biorąc pod uwagę historię spółki, która podnosiła dywidendę przez trzy kolejne lata.
InvestingPro Tips ujawnia, że Jackson Financial ma doskonały Piotroski Score na poziomie 9, co wskazuje na bardzo dobrą kondycję finansową. Co więcej, agresywna strategia odkupu akcji przez zarząd i wysoki zysk dla akcjonariuszy są pozytywnymi wskaźnikami zaufania do wartości spółki i zaangażowania w zwrot kapitału akcjonariuszom. Te strategiczne decyzje finansowe są zgodne z solidnymi wynikami firmy i jej trajektorią wzrostu.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą i dodatkowymi spostrzeżeniami, InvestingPro oferuje więcej wskazówek na temat Jackson Financial, do których można uzyskać dostęp pod adresem https://www.investing.com/pro/JXN. Dzięki silnemu zwrotowi firmy w ciągu ostatniego roku i przewidywanej przez analityków rentowności w tym roku, Jackson Financial wyróżnia się jako firma o godnym uwagi potencjale dla inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.