Graham Corporation (NYSE: GHM) odnotowała mocny początek roku obrotowego 2025, ze znacznym wzrostem sprzedaży, rentowności i wzmocnionym bilansem. Całkowity portfel zamówień firmy osiągnął prawie 400 milionów dolarów i jest gotowy do rozpoczęcia budowy nowego obiektu w Batavii w stanie Nowy Jork.
Ponadto Graham Corporation pozyskała dotację w wysokości 2,1 miliona dolarów od BlueForge Alliance w celu ulepszenia swoich programów szkoleniowych dla spawaczy obronnych i jest aktywnie zaangażowana w rozwój zakładu etylenu o zerowej emisji dwutlenku węgla netto w Ameryce Północnej. Przejęcie P3 Technologies przebiega sprawnie, przyczyniając się do przyznania trzech nowych projektów o wartości ponad 65 milionów dolarów.
Dzięki rekordowej sprzedaży w wysokości 50 mln USD w pierwszym kwartale, marży brutto na poziomie 24,8% i dochodowi netto w wysokości 3 mln USD, firma zakończyła kwartał z silną pozycją gotówkową i bez zadłużenia. Patrząc w przyszłość, Graham Corporation przewiduje, że przychody w roku obrotowym 2025 wyniosą od 200 do 210 mln USD, przy marży brutto od 22% do 23% i skorygowanej EBITDA w wysokości od 16,5 do 19,5 mln USD.
Kluczowe wnioski
- Portfel zamówień Graham Corporation wzrósł o 23% rok do roku, ze znacznym wzrostem w sektorach obronnym i chemicznym / petrochemicznym.
- Firma spodziewa się przekształcić 35-45% swoich zaległości w sprzedaż w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
- Prognoza przychodów na rok fiskalny 2025 wynosi od 200 mln USD do 210 mln USD, co stanowi 11% wzrost w porównaniu z poprzednim rokiem podatkowym.
- Marża brutto ma wynieść od 22% do 23%, a koszty SG&A mają stanowić od 16,5% do 17,5% sprzedaży.
- Nakłady inwestycyjne (CapEx) na rok fiskalny 2025 mają wynieść około 5-7% przychodów, przy czym konkretne wytyczne na ten rok wynoszą od 10 do 15 mln USD.
Perspektywy spółki
- Graham Corporation koncentruje się na rozwijaniu możliwości związanych z pełnym cyklem życia produktów i rozszerzaniu działalności na rynku wtórnym w sektorze obronnym.
- Firma inwestuje w badania i rozwój w zakresie energooszczędnych rozwiązań i bada nowe projekty energetyczne.
- Graham aktywnie rekrutuje talenty i czyni postępy na rynku wtórnym.
- Firma jest przekonana, że osiągnie swoje długoterminowe cele finansowe do roku fiskalnego 2027.
Najważniejsze niedźwiedzie
- W przygotowaniu firmy pozostają prace o niższej marży, co może wpłynąć na ogólną rentowność.
Najważniejsze wydarzenia
- Firma ma wiele możliwości, szczególnie w zakresie programów kosmicznych.
- Graham Corporation odnotowała 29% wzrost zaległości w sektorze obronnym i 82% wzrost zaległości w sektorze chemicznym / petrochemicznym.
Niedociągnięcia
- Podczas rozmowy o wynikach nie omówiono żadnych konkretnych braków.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Gary Schwab zapytał o rozbudowę zakładu, która wzrosła z 13,9 miliona dolarów inwestycji w budynek o powierzchni 18 900 stóp kwadratowych do 17,6 miliona dolarów za prawie 29 000 stóp kwadratowych.
- Rozbudowa została przeprojektowana, aby lepiej służyć programowi Marynarki Wojennej i umożliwić potencjalny przyszły wzrost, niezależnie od nagrody BlueForge lub zwiększenia siły roboczej.
Pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025 w Graham Corporation nastraja pozytywnie na cały rok, a firma wykorzystuje swoją silną pozycję finansową do inwestowania w rozwój i innowacje. Oczekuje się, że strategiczne inicjatywy firmy, w tym nowy zakład w Batavii i rozszerzenie programów szkoleniowych, jeszcze bardziej wzmocnią jej pozycję rynkową w sektorach obronnym i energetycznym. Ponieważ Graham Corporation nadal poszukuje możliwości i uczestniczy w konferencjach branżowych, interesariusze i inwestorzy będą uważnie obserwować dalsze wyniki spółki i jej strategiczny rozwój.
InvestingPro Insights
Graham Corporation (NYSE: GHM) pokazała solidny początek roku podatkowego 2025, o czym świadczą imponujące wskaźniki finansowe i postępy strategiczne. Aby zapewnić głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy, oto kilka spostrzeżeń opartych na danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro i InvestingPro Tips:
Dane InvestingPro podkreślają kapitalizację rynkową Graham Corporation na poziomie 315,46 mln USD, pokazując wielkość firmy i wycenę inwestorów na rynku. Wskaźnik P/E wynosi 67,1, co wskazuje na wysoką wielokrotność zysków, co może sugerować, że inwestorzy oczekują wyższego przyszłego wzrostu lub akcje mogą być przewartościowane w stosunku do zysków. Ponadto na uwagę zasługuje wzrost przychodów spółki o 18,09% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., co odzwierciedla zdolność spółki do skutecznego zwiększania sprzedaży.
Porady InvestingPro oferują cenne informacje dla potencjalnych inwestorów. Firma posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co może być oznaką stabilności finansowej i ograniczania ryzyka. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami przedstawionymi w artykule.
Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro zapewnia 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Graham Corporation, do których można uzyskać dostęp pod adresem https://www.investing.com/pro/GHM. Wskazówki te dodatkowo zagłębiają się w mnożniki wyceny spółki, możliwości przepływów pieniężnych i wyniki akcji, wśród innych kluczowych wskaźników finansowych.
Integrując te spostrzeżenia, interesariusze mogą lepiej ocenić potencjał inwestycyjny Graham Corporation, która rozpoczyna nowe projekty i dąży do osiągnięcia długoterminowych celów finansowych do roku fiskalnego 2027.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.