Fastly, Inc. (NYSE: FSLY) odnotował lepsze niż oczekiwano przychody za drugi kwartał 2024 r., ale zasygnalizował ostrożne prognozy na pozostałą część roku. Przychody spółki w wysokości 132,4 mln USD przekroczyły jej prognozy, wykazując 8% wzrost rok do roku, napędzany wzrostem poza 10 największymi klientami.
Mimo to Fastly stoi w obliczu wyzwań związanych z niewielką grupą swoich największych klientów, co prowadzi do zrewidowanej prognozy wolniejszego wzrostu. Firma aktywnie restrukturyzuje się w celu obniżenia kosztów, spodziewając się zaoszczędzić 14 milionów dolarów na kosztach operacyjnych w drugiej połowie 2024 roku i dąży do osiągnięcia progu rentowności operacyjnej i wolnych przepływów pieniężnych do 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- Przychody Fastly w drugim kwartale wyniosły 132,4 mln USD, przy 8% wzroście rok do roku.
- 10 największych klientów stanowi obecnie 34% przychodów, w porównaniu z 38% w Q1.
- Fastly przechodzi restrukturyzację w celu dostosowania kosztów do przychodów, dążąc do redukcji kosztów o 14 mln USD.
- Firma przewiduje jednorazową opłatę restrukturyzacyjną GAAP w połowie jednocyfrowych milionów w 3 kwartale.
- Oczekuje się, że całoroczne przychody w 2024 r. wyniosą od 530 mln USD do 540 mln USD, co wskazuje na 6% wzrost w punkcie środkowym.
- Osiągnięcie progu rentowności operacyjnej i wolnych przepływów pieniężnych planowane jest na 2025 r.
Perspektywy spółki
- Przewiduje się, że przychody w trzecim kwartale wyniosą od 130 mln USD do 134 mln USD, co oznacza wzrost o 2% do 5% rocznie.
- Skorygowana prognoza przychodów na cały rok 2024 odzwierciedla spowolnienie z oczekiwaniami 6% wzrostu rok do roku.
- Fastly koncentruje się na dywersyfikacji bazy klientów i zmniejszeniu zależności od największych klientów.
- Firma inwestuje w strategie wejścia na rynek i innowacje technologiczne, aby napędzać długoterminowy wzrost i rentowność.
- Oczekuje się, że nowy dyrektor ds. przychodów wprowadzi znaczące zmiany w organizacji.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Oczekiwany jest spadek prognozowanego wzrostu ze względu na wyzwania związane z niewielką liczbą dużych klientów.
- Fastly doświadczyło sekwencyjnych spadków przychodów od niektórych ze swoich największych klientów.
- Mniejszy ruch ze strony dużych klientów medialnych doprowadził do bardziej ostrożnych prognoz na ten rok.
Najważniejsze informacje
- Wzrost przychodów z usług sieciowych i bezpieczeństwa odpowiednio o 6% i 13%.
- Firma dostrzega dynamikę poza 10 największymi kontami, szczególnie w segmencie niemedialnym.
- Fastly pracuje nad przywróceniem wzrostu na 10 największych kontach i koncentruje się na ruchu korporacyjnym.
Braki
- Firma skorygowała w dół swoje całoroczne prognozy ze względu na słabe prognozy ruchu.
- Istnieje presja cenowa na dużych kontach medialnych, chociaż ceny poza segmentem medialnym pozostają pomyślne.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Nie wszyscy najwięksi klienci Fastly mają zobowiązania, a ci, którzy mają zobowiązania, często są poniżej oczekiwanych poziomów ruchu.
- Firma wdraża nową strategię zaangażowania, aby uzyskać dodatkowe zobowiązania od klientów.
- Wzrost bezpieczeństwa spowolnił, ale Fastly koncentruje się na przywróceniu go do wyższych poziomów.
- Marże brutto nieznacznie spadły z powodu wyższych korekt cenowych, ale oczekuje się, że presja ta zmniejszy się w drugiej połowie roku.
Działania restrukturyzacyjne Fastly, w tym przegląd poziomu zatrudnienia i redukcja wydatków uznaniowych, są częścią strategicznego posunięcia mającego na celu dostosowanie struktury kosztów firmy do obecnego środowiska popytu.
Nacisk firmy na rozwój produktów i pozyskiwanie klientów ma na celu wzmocnienie wzrostu przychodów i poprawę zwrotów dla akcjonariuszy pomimo obecnych wyzwań. Kierownictwo Fastly pozostaje przekonane o słuszności swojej strategii i fundamentalnej pracy wykonanej w celu zapewnienia wzrostu i rentowności w nadchodzących latach.
InvestingPro Insights
Fastly, Inc. (NYSE: FSLY) znajduje się w trudnym okresie, co znajduje odzwierciedlenie w ostatnich wynikach rynkowych i nastrojach analityków. Według InvestingPro, 10 analityków skorygowało w dół swoje zyski na nadchodzący okres, co sugeruje, że konsensus rynkowy skłania się ku bardziej konserwatywnym prognozom dotyczącym przyszłości finansowej spółki. Jest to zgodne z ostrożnymi prognozami Fastly na nadchodzący rok.
InvestingPro Data pokazuje również, że Fastly jest notowany w pobliżu 52-tygodniowego minimum, z ceną 6,84 USD na poprzednim zamknięciu. Wskaźnik ten podkreśla znaczny spadek kursu akcji w ciągu ostatniego roku, o czym dodatkowo świadczy 67,29% spadek rocznego całkowitego zwrotu z ceny. Obecna kapitalizacja rynkowa spółki wynosi około 934,34 mln USD, co w połączeniu z ujemnym wskaźnikiem ceny do zysków (P/E) na poziomie -6,88 podkreśla wyzwania stojące przed Fastly w zakresie osiągnięcia rentowności.
Pomimo tych przeszkód, sytuacja płynnościowa spółki jest pozytywna. Aktywa płynne Fastly przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje pewien stopień odporności finansowej, który może wesprzeć jej wysiłki restrukturyzacyjne i dążyć do osiągnięcia progu rentowności operacyjnej i wolnych przepływów pieniężnych do 2025 r.
InvestingPro Tips ujawnia, że chociaż Fastly działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, nie jest również rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Inwestorzy poszukujący bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych wskazówek mogą je znaleźć na InvestingPro, gdzie dostępnych jest łącznie 9 dodatkowych wskazówek, które zapewniają kompleksowy obraz bieżącej kondycji finansowej Fastly i perspektyw na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.