Energy Transfer (NYSE: ET) ogłosiła wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., pokazując znaczny wzrost skorygowanej EBITDA i szereg strategicznych posunięć mających na celu rozszerzenie działalności. Firma odnotowała skorygowaną EBITDA w wysokości 3,76 mld USD, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 3,1 mld USD w tym samym kwartale poprzedniego roku.
Wzrost ten był spowodowany rekordowymi wolumenami w rurociągach ropy naftowej i cieczy gazu ziemnego (NGL), a także silnym eksportem NGL. Przepływy pieniężne podlegające podziałowi (DCF) przypadające na partnerów również odnotowały wzrost, osiągając 2 mld USD w porównaniu do 1,6 mld USD w 2. kwartale 2023 r. Strategiczne przejęcia, wspólne przedsięwzięcia i trwające projekty ekspansji Energy Transfer pozwalają firmie wykorzystać przewidywany wzrost popytu na gaz ziemny.
Kluczowe wnioski
- Skorygowana EBITDA wzrosła do 3,76 mld USD w 2. kwartale 2024 r. z 3,1 mld USD w 2. kwartale 2023 r.
- DCF przypadający na partnerów wzrósł do 2 mld USD z 1,6 mld USD w poprzednim kwartale.
- Energy Transfer sfinalizowała przejęcie WTG, wzmacniając swoją działalność w regionie Permian.
- Firma utworzyła spółkę joint venture z Sunoco LP, zwiększając aktywa związane z wydobyciem ropy naftowej i wody produkcyjnej w basenie permskim.
- Realizowane są liczne projekty rozbudowy i optymalizacji, w tym rurociąg Lone Star Express i nowy frakcjonator w Mont Belvieu.
- W czerwcu agencja Moody's podniosła rating kredytowy Energy Transfer do poziomu AA2.
Perspektywy spółki
- Energy Transfer prognozuje, że w 2024 r. wzrost nakładów inwestycyjnych wyniesie około 3,1 mld USD.
- Skorygowana EBITDA w 2024 r. ma wynieść od 15,3 mld USD do 15,5 mld USD.
- Firma jest dobrze przygotowana do zaspokojenia rosnącego zapotrzebowania na gaz ziemny, z umowami na dostawę ponad 500 000 MMBtus dziennie.
- Realizowane projekty rozwojowe obejmują Warrior, projekt morski Blue Marlin, Lake Charles LNG oraz projekty wychwytywania i sekwestracji dwutlenku węgla.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Wyzwania w regionach Marcellus, Utica i Haynesville ze względu na ubogi gaz i niskie ceny, choć w Haynesville odnotowano ożywienie.
- Spór prawny z inną spółką rurociągową dotyczący krzyżujących się rurociągów i dostępu do danych technicznych.
Najważniejsze wydarzenia
- Rekordowe wolumeny w rurociągach ropy naftowej i NGL, wraz z silnym eksportem NGL.
- Strategiczne przejęcia i spółki joint venture, zwłaszcza w basenie permskim, które będą napędzać przyszły wzrost.
- Pozytywna zmiana ratingu kredytowego przez agencję Moody's, odzwierciedlająca poprawę stabilności finansowej.
Braki
- Nie podano szczegółowych informacji na temat cząsteczek z JV z Sunoco zasilających działalność downstream.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Energy Transfer omówiła swoje ostatnie przejęcia i partnerstwa, koncentrując się na wzroście w Midland Basin i wartości downstream.
- Spółka rozważa podjęcie ostatecznej decyzji inwestycyjnej dotyczącej rurociągu Warrior.
- NuStar Energy podkreślił rolę swojej spółki joint venture w basenie permskim i jej dobre wyniki marketingowe w zakresie NGL.
- Wspomniano o dyskusjach na temat globalnych możliwości rozwoju, w tym projektów w Ameryce Południowej i zainteresowania projektem konwersji podwójnego H firmy Kinder Morgan.
- Zespół i aktywa Energy Transfer otrzymały globalne uznanie, podkreślając konkurencyjną pozycję firmy na rynku.
Podsumowując, wyniki finansowe Energy Transfer za drugi kwartał 2024 r. odzwierciedlają firmę, która nie tylko rozwija swoją podstawową działalność, ale także strategicznie pozycjonuje się na przyszłe możliwości w sektorze energetycznym. Dzięki serii projektów ekspansji, strategicznym partnerstwom i lepszemu ratingowi kredytowemu, Energy Transfer jest w stanie sprostać rosnącemu globalnemu zapotrzebowaniu na energię, w szczególności na gaz ziemny.
InvestingPro Insights
Energy Transfer (NYSE: ET) nadal robi furorę w sektorze energetycznym dzięki dobrym wynikom finansowym i inicjatywom strategicznym. Oto kilka kluczowych spostrzeżeń InvestingPro, które rzucają światło na obecną pozycję rynkową i potencjał spółki:
InvestingPro Data podkreśla, że kapitalizacja rynkowa Energy Transfer wynosi 53,45 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży. Wskaźnik P/E spółki wynosi 14,43, z niewielką korektą do 13,68, gdy spojrzymy na ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Sugeruje to, że akcje mogą być rozsądnie wycenione w porównaniu do zysków. Pomimo spadku przychodów o 8,1% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, kwartalny wzrost przychodów spółki w I kwartale 2024 r. wyniósł 13,87%, co wskazuje na potencjalny zwrot lub sezonową siłę.
Wskazówką InvestingPro do rozważenia jest to, że Energy Transfer wypłaca swoim akcjonariuszom znaczną dywidendę, z bieżącą stopą dywidendy w wysokości 8,19%. Jest to szczególnie atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, zwłaszcza że spółka utrzymała wypłaty dywidendy przez 19 kolejnych lat. Dodatkowo, kurs akcji znajduje się w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, z ceną wynoszącą 94,67% 52-tygodniowego maksimum, co może sugerować zaufanie inwestorów do perspektyw spółki.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, na stronie https://www.investing.com/pro/ET dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej Energy Transfer.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.