California Resources Corporation (NYSE: CRC), spółka zajmująca się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej i gazu ziemnego, poinformowała o solidnym drugim kwartale po fuzji Aera, z jasną strategią zwiększenia przepływów pieniężnych na akcję i przyspieszenia działań na rzecz dekarbonizacji. Dyrektor generalny spółki, Francisco Leon, nakreślił przyszłe plany rozwoju, w tym skupienie się na zrównoważonym rozwoju i potencjalnej ekspansji w branży centrów danych. CRC odnotowało 139 mln USD skorygowanego EBITDAX i 63 mln USD wolnych przepływów pieniężnych, zwracając 57 mln USD akcjonariuszom. Firma spodziewa się znacznego wzrostu przepływów pieniężnych w drugiej połowie 2024 r., prognozując skorygowany EBITDAX na poziomie około 1 mld USD.
Kluczowe wnioski
- Drugi kwartał CRC wykazał dobre wyniki finansowe, ze 139 mln USD skorygowanego EBITDAX i 63 mln USD wolnych przepływów pieniężnych.
- Firma zwróciła akcjonariuszom 57 mln USD poprzez wykup i dywidendy.
- Po fuzji Aera, CRC przewiduje, że jej przepływy pieniężne i wolne przepływy pieniężne wzrosną ponad dwukrotnie w drugiej połowie 2024 roku.
- CRC dąży do zwiększenia przepływów pieniężnych na akcję i optymistycznie patrzy na możliwości na rynku centrów danych.
- Firma bada potencjał swoich elektrowni, w tym projekt CalCapture w elektrowni Elk Hills.
- Omówiono dynamikę rynku gazu w Kalifornii i wzrost odnawialnych źródeł energii, podkreślając znaczenie rozwoju lokalnego przemysłu gazowego.
Perspektywy spółki
- CRC oczekuje, że jej przepływy pieniężne i wolne przepływy pieniężne wzrosną ponad dwukrotnie w drugiej połowie 2024 roku.
- Firma kładzie duży nacisk na zrównoważony rozwój i przyspiesza dekarbonizację swojego portfela.
- Bada możliwości wspierania rozwoju centrów danych i zapewnienia bezemisyjnej mocy obciążenia podstawowego.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Poważne zmiany w zakładzie na początku roku spowodowały stratę dla firmy.
- Wkład energetyczny w tym roku nie jest tak solidny jak w ubiegłym roku ze względu na nieregularne zasoby.
Najważniejsze wydarzenia
- CRC jest optymistycznie nastawiona do postępów regulacyjnych w Kalifornii i potencjału infrastruktury rurociągów CO2.
- Oczekuje się, że działalność firmy w zakresie wytwarzania energii elektrycznej przyniesie zwiększone przychody z RA, prognozowane na 104 mln USD w 2024 r. i ponad 150 mln USD w 2025 r.
Niepowodzenia
- Firma doświadczyła pewnych niepowodzeń z powodu poważnego przestawienia zakładu i mniejszego wkładu energetycznego w porównaniu z rokiem poprzednim.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- CRC zarządza swoim portfelem hedgingowym w celu wspierania inwestycji, obsługi zadłużenia i zwrotów dla akcjonariuszy, ze znacznymi zabezpieczeniami na 2026 rok.
- Oczekuje się, że dynamika rynku ulegnie zmianie, ponieważ gaz przepływa do bardziej atrakcyjnych punktów cenowych.
- Spółka koncentruje się na zmniejszeniu dźwigni finansowej netto i rozważa refinansowanie lub wcześniejszą spłatę zadłużenia.
Rozmowa na temat wyników finansowych rzuciła również światło na projekty magazynowe CRC w basenach San Joaquin i Sacramento, podkreślając znaczenie wysokich wskaźników wtrysku, atrakcyjnych kosztów nabycia i łatwości realizacji. Spółce zależy na zwrocie gotówki akcjonariuszom, a w drugiej połowie roku spodziewany jest zwiększony udział ropy naftowej. Zaufanie CRC do wewnętrznej wartości firmy i perspektyw wytwarzania energii, zbiorników i centrów danych było oczywiste, z zaangażowaniem w wykorzystanie kapitału w celu uzyskania zwrotów. Transakcja Aera rozszerzyła przestrzeń porową CRC w pobliżu Bakersfield, z dwoma nieruchomościami, CarbonFrontier i Post Levy, które mają zostać dopuszczone w przyszłości. Firma zakończyła rozmowę dziękując uczestnikom i podkreślając nadchodzące konferencje inwestorskie we wrześniu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.