CoreCivic, Inc. (NYSE: CXW) omówił swoje wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., ujawniając wzrost przychodów i strategiczne dostosowania w odpowiedzi na zmiany operacyjne. Firma odnotowała wzrost przychodów o 6% do 490,1 mln USD, napędzany kontraktami federalnymi, stanowymi i lokalnymi, przy czym przychody federalne z ICE wzrosły o 7%.
Pomimo zbliżającego się zakończenia kontraktu z South Texas Family Residential Center, CoreCivic utrzymuje pozytywne prognozy dla swojej działalności rządowej, z trwającymi rozmowami na temat potencjalnych nowych kontraktów.
Wyniki finansowe spółki przekroczyły oczekiwania, osiągając zysk netto GAAP w wysokości 0,17 USD na akcję i skorygowany EPS w wysokości 0,20 USD na akcję. CoreCivic kontynuował również program odkupu akcji i utrzymał wskaźnik dźwigni finansowej w docelowym zakresie.
Kluczowe wnioski
- Przychody CoreCivic w drugim kwartale 2024 r. wzrosły do 490,1 mln USD, co stanowi wzrost o 6% rok do roku.
- Przychody federalne, głównie z ICE, wzrosły o 7%, przy czym same ICE przyniosły 151 mln USD.
- Firma odnotowała 5% wzrost przychodów od partnerów stanowych w segmentach bezpieczeństwa i społeczności.
- Współczynnik obłożenia wzrósł do 74,3% w segmentach bezpieczeństwa i społeczności.
- CoreCivic odkupiła 1,3 mln akcji za 20 mln USD i utrzymała wskaźnik dźwigni finansowej na poziomie 2,5-krotności długu netto do skorygowanej EBITDA.
- Kontrakt z South Texas Family Residential Center dobiegnie końca, ale firma jest optymistycznie nastawiona do przyszłych możliwości rozwoju.
- Prognozuje się, że skorygowany EPS wyniesie od 0,58 USD do 0,66 USD w 2024 r.
Perspektywy spółki
- CoreCivic zaktualizował swoje prognozy finansowe na 2024 r., Oczekując skorygowanego EPS w wysokości od 0,58 USD do 0,66 USD.
- Firma spodziewa się spadku marży operacyjnej w związku z zamknięciem centrum w Południowym Teksasie, ale oczekuje wyższego wykorzystania istniejących kontraktów.
- CoreCivic bada opcje dla obiektu w Południowym Teksasie i pozostaje pozytywnie nastawiony do możliwości rozwoju z różnymi agencjami rządowymi.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Przewiduje się, że rozwiązanie umowy z South Texas Family Residential Center obniży marżę operacyjną o 150 do 200 punktów bazowych za cały kwartał.
- Niektóre placówki nadal borykają się z wyzwaniami związanymi z zatrudnieniem, pomimo ogólnej poprawy na rynku pracy.
Najważniejsze wydarzenia
- CoreCivic poradził sobie z wyzwaniami kadrowymi związanymi z pandemią i likwiduje tymczasowe zachęty.
- Firma otrzymała zawiadomienie o zamiarze przyznania nowego kontraktu na zarządzanie od stanu Montana.
- Kontrakty stanowe odnotowały wzrost stawek dziennych od 2% do 4%.
Braki
- Zamknięcie zakładu w Południowym Teksasie wpłynie na zyski, a w IV kwartale nie oczekuje się żadnego wkładu.
- Wahania populacji federalnej mogą wpłynąć na wyniki firmy, chociaż wytyczne zakładają stabilność.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo omówiło potencjalny wpływ budżetu federalnego, przy czym oczekuje się, że finansowanie łóżek detencyjnych ICE zostanie zresetowane do 41 500, podczas gdy Izba proponuje wzrost do 50 000.
- Upoważnienie do skupu akcji własnych nie wygasło, a spółka priorytetowo traktuje wolne przepływy pieniężne w celu redukcji zadłużenia.
- Pomimo wyzwań prawnych, CoreCivic jest przekonany o swoich szansach w przetargu na kontrakt w New Jersey.
Wyniki CoreCivic za drugi kwartał pokazują odporność i zdolność adaptacji w obliczu zmian operacyjnych. Proaktywne zarządzanie kapitałem spółki i strategiczne skupienie się na możliwościach rozwoju sygnalizują zaangażowanie w utrzymanie siły finansowej i poszukiwanie nowych możliwości biznesowych.
InvestingPro Insights
CoreCivic, Inc. (NYSE: CXW) wykazał się godnymi uwagi wynikami w drugim kwartale 2024 r., Z kilkoma wskaźnikami finansowymi wskazującymi na odporny model biznesowy. Według danych InvestingPro kapitalizacja rynkowa CoreCivic wynosi 1,35 mld USD, co odzwierciedla wycenę spółki przez rynek. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 15,68, co sugeruje, że spółka jest notowana po niższej wielokrotności w porównaniu ze średnią branżową, prawdopodobnie ze względu na wycenę rynkową wyzwań, przed którymi stoi, takich jak rozwiązanie umowy z South Texas Family Residential Center.
InvestingPro Tips podkreśla, że kierownictwo CoreCivic aktywnie odkupuje akcje, demonstrując zaufanie do propozycji wartości firmy. Jest to zgodne z raportem spółki o odkupie 1,3 miliona akcji za 20 milionów dolarów. Ponadto cena akcji CoreCivic odnotowała znaczny spadek w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z 3-miesięczną całkowitą stopą zwrotu na poziomie -18.21%. Może to stanowić okazję dla inwestorów, jeśli wierzą w perspektywy rentowności spółki, które według analityków będą w tym roku pozytywne.
Co więcej, wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r. wyniósł 4,81%, a kwartalny wzrost przychodów w 1. kwartale 2024 r. wyniósł 9,32%. Wzrost ten jest zgodny z podanym w artykule wzrostem przychodów w II kwartale 2024 r. o 6% rok do roku. Zdolność spółki do utrzymania rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, jak zauważono w poradach InvestingPro, wspiera pozytywne prognozy przedstawione w wezwaniu do zapłaty.
Inwestorzy zainteresowani CoreCivic mogą znaleźć dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki na InvestingPro, z 5 dodatkowymi poradami InvestingPro dostępnymi na https://www.investing.com/pro/CXW, oferującymi głębszą analizę i wskazówki dotyczące świadomego podejmowania decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.