Investing.com - Akcje spółki Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) zostały zmiażdżone od początku roku, tracąc prawie 30%, a spadek ma się znacznie pogorszyć, według analityków z Bernstein.
Analitycy wskazali, że niewiele jest argumentów przemawiających za wysokimi cenami akcji Tesli, ponieważ jej marże są porównywalne z marżami mniej cenionych konkurencyjnych producentów samochodów.
Rzeczywiście, Tesla ma ogromną premię w stosunku do innych producentów samochodów pomimo tegorocznego załamania, z wyceną wciąż sześciokrotnie wyższą niż inni producenci, bez konkretnego fundamentalnego uzasadnienia.
"To powiedziawszy, marże Tesli są obecnie zgodne lub, w niektórych przypadkach, niższe niż marże amerykańskich, japońskich i amerykańskich producentów OEM, a jej przyszłe tempo wzrostu jest bardziej porównywalne z Toyotą (TYO:7203) i Hondą oraz niższe niż BYD" - wyjaśnili analitycy.
Ocenili również, że firma Elona Muska nie oferuje żadnych oczywistych katalizatorów stymulujących przyszły wzrost, w związku z czym obniżyli swój cel ze 150 do 120 USD. Oznacza to ryzyko spadku o 33% w stosunku do środowej ceny zamknięcia.
"Cena akcji Tesli pozostaje podwyższona w odniesieniu do prawie wszystkich wskaźników wyceny w porównaniu z tradycyjnymi i szybciej rozwijającymi się producentami OEM z branży motoryzacyjnej, a także wydaje się droga w stosunku do zmniejszonych oczekiwań wzrostu, gdy jest mierzona w porównaniu z technologiami" - napisali analitycy.
Należy również zauważyć, że Bernstein obniżył prognozę produkcji na ten rok do 1,98 mln, w porównaniu z konsensusem na poziomie 2,06 mln, i uważa, że słaby wzrost utrzyma się do 2025 roku.
Należy jednak zauważyć, że analitycy Bernsteina są znacznie mniej optymistyczni niż średnia. W rzeczywistości 39 profesjonalnych analityków, którzy śledzą akcje, ma średnią cenę docelową 197,77 USD, co oznacza potencjalny wzrost o zaledwie 9,8%.
Modele wyceny również wskazują na ograniczony potencjał, a wartość godziwa InvestingPro (synteza 12 uznanych modeli) osiąga 192 USD, czyli o 6,7% więcej niż wczorajsza cena zamknięcia.
***
OFERTA SPECJALNA: Jako czytelnik naszych artykułów, jesteś uprawniony do skorzystania ze specjalnej oferty na naszą strategię giełdową InvestingPro i platformę analizy fundamentalnej po obniżonej o 10% stawce, dzięki kodowi promocyjnemu "ACTUPRO", ważnemu dla rocznych i dwuletnich subskrypcji Pro+ i Pro!
Będziesz mógł dowiedzieć się, które akcje kupić, a które sprzedać, aby osiągnąć lepsze wyniki na rynku i zwiększyć swoje inwestycje, dzięki wielu ekskluzywnym narzędziom.
Narzędzia te, które sprawdziły się już w przypadku tysięcy inwestorów, spełnią oczekiwania zarówno tych, którzy szukają gotowych rozwiązań i porad, jak i tych, którzy chcą samodzielnie badać i wybierać akcje do swojego portfela.
- ProPicks: portfele akcji zarządzane przez połączenie sztucznej inteligencji i ludzkiej wiedzy, o sprawdzonej wydajności.
- ProTips: przystępne informacje upraszczające masę złożonych danych finansowych do kilku słów.
- Ekskluzywne wiadomości pro: Aby zrozumieć, co dzieje się na rynku przed innymi.
- Wartość godziwa i Kondycja finansowa: 2 wskaźniki podsumowujące oparte na danych finansowych, które dostarczają natychmiastowych informacji na temat potencjału i ryzyka każdej akcji.
- Zaawansowana analiza akcji: Wyszukuj najlepsze akcje zgodnie ze swoimi oczekiwaniami, biorąc pod uwagę setki metryk i wskaźników finansowych dostępnych w InvestingPro.
- Dane historyczne dla tysięcy wskaźników dotyczących dziesiątek tysięcy globalnych akcji: Aby umożliwić profesjonalistom analizy fundamentalnej samodzielne zagłębienie się we wszystkie szczegóły.
- I wiele innych usług, nie wspominając o tych, które planujemy wkrótce dodać!