Ryzyko geopolityczne wzrosło w ostatnim czasie, tworząc więcej wyzwań dla inwestorów próbujących podejmować decyzje w obecnym klimacie finansowym.
Ostatnie zmiany polityczne, takie jak nieoczekiwane sukcesy mniejszych partii politycznych w Wielkiej Brytanii i Francji, "podkreśliły, że prognozowanie wyników politycznych staje się coraz trudniejsze", twierdzą stratedzy UBS w niedawnym raporcie. Dodatkowo, trwające spory w Strefie Gazy i przedłużający się konflikt między Rosją a Ukrainą przyczyniają się do nieprzewidywalności.
Pomimo tych przeszkód, stratedzy UBS odradzają sprzedaż bardziej ryzykownych inwestycji. Dane historyczne wskazują, że wpływ konfliktów międzynarodowych na rynki jest zazwyczaj tymczasowy. UBS wskazuje, że zmiany polityczne, takie jak te w Indiach czy Francji, często prowadzą do krótkoterminowych wahań rynkowych, a nie długotrwałych spadków.
Na przykład, od czasu ataku wojskowego na Pearl Harbor, indeks S&P 500 wykazał wzrost w dwóch trzecich przypadków, gdy był mierzony dwanaście miesięcy po rozpoczęciu kryzysu, jak podkreśla UBS.
Nawet przy utrzymującym się ryzyku geopolitycznym, indeks MSCI All-Country World Index wzrósł do tej pory o 14% w 2024 roku. UBS ostrzega, że sprzedaż inwestycji z powodu natychmiastowych obaw może być szkodliwa, powodując, że inwestorzy potwierdzą krótkoterminowe straty i przegapią późniejszą poprawę na rynku.
Zamiast sprzedawać, aby poradzić sobie z obecną niepewnością, eksperci banku sugerują tworzenie solidnych portfeli inwestycyjnych. Portfel z szeroką gamą inwestycji może zmniejszyć wpływ wahań spowodowanych konfliktami geopolitycznymi i niepewnością polityczną.
"Ustrukturyzowane strategie inwestycyjne mogą pozwolić inwestorom na dalsze inwestowanie w możliwość wzrostów na giełdzie, jednocześnie minimalizując wpływ spadków na rynku".
W innej analizie UBS utrzymał swoje główne porady inwestycyjne w tym miesiącu, pomimo niedawnego przesunięcia na rynku z dużych spółek technologicznych do mniejszych firm.
Bank nadal radzi inwestorom, aby przygotowali się na niższe stopy procentowe, szukali wysokiej jakości akcji wzrostowych i korzystali z możliwości sztucznej inteligencji. UBS twierdzi, że dane muszą być wyjątkowe, a nie tylko zadowalające, aby zmiana w inwestycjach mogła się utrzymać - w szczególności idealne połączenie obniżenia inflacji ze wzrostem gospodarczym powyżej zwykłego trendu.
Lipiec pokazał znaczącą zmianę na rynkach akcji. Akcje, które były liderami wyników w pierwszej połowie roku, w tym miesiącu osiągnęły słabsze wyniki, podczas gdy akcje, które wcześniej osiągały słabsze wyniki, odnotowały wzrost.
Indeks Nasdaq 100 spadł w lipcu o 0,6% po wzroście o 16,7% w pierwszej połowie 2024 roku. Podobnie, indeks S&P 500 odnotował w lipcu zwrot w wysokości 0,8% po wzroście o 15% w pierwszej połowie roku. Dla porównania, indeks małych spółek Russell 2000 wzrósł w lipcu o 7,6%, po skromnym wzroście o 0,9% w pierwszej połowie 2024 roku.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji i sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.