Analitycy Wolfe Research stwierdzili w czwartek, że ich zdaniem bilans potencjalnych zysków i ryzyka dla akcji Google (NASDAQ:GOOGL), biorąc pod uwagę ich obecną cenę rynkową, jest "pozytywny".
Komentarze te zostały poczynione po tym, jak akcje Google zachowywały się ostatnio gorzej niż oczekiwano, ze względu na rosnące obawy dotyczące dwóch spraw sądowych wniesionych przeciwko niemu przez Departament Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych (DoJ). Analitycy uważają, że rynek uwzględnił już negatywny wpływ tych spraw na wartość akcji.
Wolfe Research opublikował niedawno raport na początku sierpnia, przedstawiając swoje prognozy dotyczące możliwych konsekwencji ostatniej decyzji antymonopolowej.
Spośród możliwych rozwiązań, analitycy firmy uważają, że dwa najbardziej prawdopodobne to: 1) wprowadzenie ekranu wyboru przez użytkowników preferowanej wyszukiwarki oraz 2) zawarcie przez Apple porozumienia z inną firmą, prawdopodobnie Bing, by uczynić ją domyślną wyszukiwarką na swoich urządzeniach.
Analitycy mają coraz bardziej optymistyczne spojrzenie na akcje Google z czterech głównych powodów:
Po pierwsze, w scenariuszu, w którym wprowadzony zostanie ekran wyboru, ich podstawowa analiza wskazuje na potencjalny wzrost o 10% w stosunku do konsensusu prognoz dla zysku na akcję (EPS) Google i potencjalny wzrost o ponad 35% obecnej ceny akcji.
Po drugie, nawet jeśli Apple zmieni swoją domyślną wyszukiwarkę, a Google straci 20% udziału w rynku wyszukiwania, analitycy szacują jedynie 5% spadek poniżej konsensusu prognozy EPS i około 12% spadek ceny akcji.
Po trzecie, spodziewają się, że wszelkie zmiany w działalności sieciowej Google będą miały minimalny wpływ na główny EPS firmy.
Po czwarte, Wolfe Research sugeruje, że przychody Google z działalności związanej z wyszukiwaniem w trzecim kwartale mogą przekroczyć oczekiwania, pomimo obaw o ich niespełnienie.
Firma zauważa również, że akcje Google są obecnie notowane na poziomie 18-krotności EPS, podczas gdy Meta (NASDAQ:META) jest notowana na poziomie ponad 20-krotności EPS, a średnia S&P 500 wynosi 21-krotność EPS.
"Chociaż akcje Google mogą nie wzrosnąć do wartości ponad 20-krotności EPS w najbliższym czasie z powodu trwających dochodzeń DoJ, uważamy, że najniższa prawdopodobna wartość akcji jest zbliżona do obecnej ceny, a szansa na znaczny wzrost jest znacznie większa, zwłaszcza jeśli wyniki finansowe Google za trzeci kwartał i przychody z wyszukiwania będą lepsze niż to, o co ludzie się martwią" - wyrazili analitycy.
Jak dotąd w tym roku wartość akcji Google wzrosła o około 12%, czyli mniej niż ogólny wzrost rynku.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji i został sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.