W środę RBC Capital skorygował swoje prognozy dla Gilead Sciences (NASDAQ: NASDAQ:GILD), podnosząc cenę docelową do 74 USD z 72 USD, utrzymując jednocześnie rating Sector Perform. Korekta wynika z pozytywnych danych z ostatniego badania dotyczącego zapobiegania HIV.
Analityk z RBC Capital zwrócił uwagę na imponującą skuteczność lenakapawiru Gilead w badaniu PURPOSE-1 PrEP, co doprowadziło do wzrostu akcji spółki. Dalsza analiza badań HIV PrEP wskazuje, że nadchodzące badanie PURPOSE-2 dla lenakapawiru powinno również przynieść pozytywne wyniki i utorować drogę do zatwierdzenia przez organy regulacyjne.
Analityk podkreślił potencjał lenakapawiru do osiągnięcia wyższej sprzedaży szczytowej w porównaniu z Descovy PrEP, zwłaszcza przy spodziewanym włączeniu kobiet cispłciowych do etykiety użytkowania. Jako zalety leku wskazano również jego silną skuteczność kliniczną i unikalny sześciomiesięczny schemat dawkowania.
Jednak pomimo tych pozytywnych cech, istnieją przewidywane wyzwania związane z dotarciem do wielu osób wysokiego ryzyka, przy czym administracja jest jedną z kilku barier, wraz z pewną spodziewaną kanibalizacją istniejących produktów.
W wyniku tych ustaleń RBC Capital zwiększyło prawdopodobieństwo sukcesu lenakapawiru jako terapii PrEP do 95% i podniosło prognozowany potencjał rynkowy do 2,1 mld USD, co przyczyniło się do wyższej ceny docelowej akcji Gilead.
Analityk stwierdził, że chociaż perspektywy dla lenakapawiru i innego kandydata, seladelpar, są obiecujące, Gilead prawdopodobnie będzie potrzebował dalszych sukcesów w swoich programach cyklu życia HIV, takich jak bic-len, lub ekspansji na nowe obszary terapeutyczne, aby zrównoważyć przeciwności wynikające z ustawy o redukcji inflacji, presji konkurencyjnej w onkologii i długoterminowej utraty wyłączności na Biktarvy. Byłoby to konieczne do osiągnięcia znacznego wzrostu zysków i wielokrotnej ekspansji wyceny. Obecna wycena akcji Gilead jest postrzegana przez RBC Capital jako godziwa.
W innych ostatnich wiadomościach Gilead Sciences odnotował szereg znaczących wydarzeń. Firma odnotowała wzrost całkowitej sprzedaży produktów o 6% rok do roku w drugim kwartale 2024 r., osiągając 6,7 mld USD, napędzany 8% wzrostem sprzedaży leku na HIV, Biktarvy, oraz 23% wzrostem sprzedaży leku onkologicznego, Trodelvy. W następstwie tych wyników Gilead skorygował w górę swoje całoroczne prognozy dotyczące zysku operacyjnego i zysku na akcję (EPS).
Gilead uzyskał również przyspieszoną zgodę FDA dla Livdelzi, leku na pierwotne żółciowe zapalenie dróg żółciowych (PBC). Warto zauważyć, że Livdelzi jest pierwszym lekiem na PBC, który uwzględnia kliniczną poprawę świądu na etykiecie. Według TD Cowen i BMO Capital Markets oczekuje się, że to zatwierdzenie znacznie poszerzy rynek PBC.
Jeśli chodzi o perspektywy analityków, TD Cowen utrzymał ocenę Kupuj i cenę docelową 85,00 USD dla Gilead, podczas gdy BMO Capital Markets utrzymał ocenę Outperform i cenę docelową 85,00 USD. Z drugiej strony Truist Securities skorygował cenę docelową dla Gilead do 83,00 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.