W piątek UBS rozpoczęło analizę akcji CAVA Group Inc (NYSE:CAVA), lidera w sektorze fast casual kuchni śródziemnomorskiej, nadając im neutralną rekomendację i wyznaczając cenę docelową na poziomie 135,00 USD.
Firma doceniła pozycję CAVA jako czołowego gracza w swojej kategorii, zwracając uwagę na koncentrację na zdrowych posiłkach i szeroką atrakcyjność dla konsumentów. CAVA prowadzi ponad 340 lokalizacji i jest znana z wiodącego w branży wzrostu liczby placówek.
Instytucja finansowa prognozuje, że CAVA może osiągnąć ponad 20% wzrost przychodów w ciągu najbliższych trzech lat. Oczekiwanie to opiera się na kombinacji niskiego do średniego jednocyfrowego procentowego wzrostu sprzedaży w tych samych lokalach (sss) oraz skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu (CAGR) przekraczającego 15% w zakresie wzrostu liczby jednostek. Przewiduje się, że czynniki te przyczynią się do wzrostu skorygowanej EBITDA o 25-30%.
UBS sugeruje, że CAVA ma wiele czynników napędzających utrzymanie co najmniej niskiego do średniego jednocyfrowego wzrostu sss w długim terminie, w tym innowacje w menu, programy cyfrowe i lojalnościowe oraz rosnącą świadomość marki.
Oczekuje się, że firma utrzyma silną dynamikę ruchu, w tym wiodący 9,5% wzrost w drugim kwartale, z prognozą 2,6% na rok 2025, wspierając około 6% sss. UBS zwraca również uwagę na solidne pozycjonowanie marki CAVA, mocne strony operacyjne i wyniki, które mogą zapewnić znaczącą długoterminową trajektorię wzrostu.
Ponadto firma podkreśla zdrowie finansowe CAVA, wskazując na pozycję gotówkową netto w wysokości 344 milionów USD i pozytywną prognozę wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w wysokości 33 milionów USD na rok 2024.
Jednakże, biorąc pod uwagę, że akcje spółki wzrosły o około 200% od początku roku i są notowane na poziomie około 100-krotności prognozowanej EBITDA na rok 2025, w porównaniu do średniej około 45-krotności dla jej szybko rozwijających się konkurentów, UBS uważa, że obecna wycena już uwzględnia wysokie oczekiwania wzrostu. Firma sugeruje, że poszukuje bardziej korzystnego momentu wejścia w akcje.
W innych niedawnych wiadomościach, CAVA Group Inc. była przedmiotem analiz wielu firm analitycznych ze względu na swoje solidne wyniki finansowe. Spółka odnotowała znaczący wzrost przychodów o 35,2% w II kwartale 2024 roku, osiągając 231,4 miliona USD, napędzany 14,4% wzrostem sprzedaży w tych samych restauracjach i otwarciem 18 nowych restauracji.
Firmy analityczne, w tym TD Cowen, Argus Research i Loop Capital, podniosły swoje ceny docelowe dla CAVA Group, odzwierciedlając zaufanie do trajektorii wzrostu spółki.
Jednakże Morgan Stanley obniżył rekomendację akcji z Overweight do Equalweight, mimo podniesienia ceny docelowej do 110 USD ze 90 USD, powołując się na znaczące wyniki akcji od początku roku. JPMorgan również zrewidował swoją cenę docelową do 90 USD z poprzednich 77 USD, utrzymując neutralną rekomendację, po imponujących wynikach CAVA w drugim kwartale.
Citi również podniosło swoją cenę docelową do 115 USD z poprzednich 93 USD, utrzymując neutralną rekomendację i uznając silne fundamenty spółki oraz czynniki napędzające wzrost.
W obliczu tych wydarzeń, CAVA Group kontynuuje swoją trajektorię wzrostu z planami otwarcia 54 do 57 nowych restauracji do końca 2024 roku i oczekuje wzrostu sprzedaży w tych samych restauracjach między 8,5% a 9,5%. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ciągły wzrost i rentowność CAVA Group.
Spostrzeżenia InvestingPro
Dane InvestingPro dla CAVA Group Inc (NYSE:CAVA) przedstawiają szczegółowy obraz finansowy dla inwestorów rozważających akcje tej spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 14,5 miliarda USD i wysokim wskaźniku P/E na poziomie 330,88, wycena spółki odzwierciedla jej znaczące perspektywy wzrostu i entuzjazm rynku. Przychody za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 845,22 miliona USD, co oznacza solidny wzrost o 31,01%. Jest to zgodne z prognozą UBS zakładającą ponad 20% wzrost przychodów w ciągu najbliższych trzech lat.
Patrząc na ostatnie wyniki, akcje CAVA odnotowały ogromny całkowity zwrot cenowy od początku roku na poziomie 195,77%, z rocznym całkowitym zwrotem cenowym wynoszącym 304,58%, co wskazuje na silne wyniki rynkowe. Mimo tych imponujących zwrotów, wskazówki InvestingPro sugerują, że akcje są obecnie notowane przy wysokim mnożniku zysków, co może być punktem do rozważenia dla inwestorów poszukujących wartości. Dodatkowo, analitycy zrewidowali w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co może sygnalizować dalszy optymizm dotyczący trajektorii finansowej CAVA. Dla osób zainteresowanych dalszą analizą, dostępnych jest 15 dodatkowych wskazówek InvestingPro na stronie https://pl.investing.com/pro/CAVA, zapewniających bardziej kompleksowy przegląd akcji CAVA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.