Wkraczając w drugą połowę 2024 r., osoby i organizacje zaangażowane na rynkach finansowych rewidują swoje prognozy dotyczące wzrostu zysków spółek z indeksu S&P 500 do końca tego roku i na rok 2025.
Analitycy finansowi z Wall Street szacują, że spółki notowane w S&P 500 doświadczą znacznego średniego wzrostu zysku na akcję (EPS) o 14,5% w 2025 roku.
Eksperci z Yardeni Research wskazują, że ten oczekiwany wzrost stanowiłby znaczącą kontynuację przewidywanego wzrostu o 10,6% w 2024 roku.
"Nasze prognozy wskazują na wzrost zysku na akcję S&P 500 o 12,1% w bieżącym roku i 8,0% w 2025 r." - stwierdziła firma zajmująca się badaniami finansowymi w niedawnej publikacji.
Przewidywany zakres wzrostu zysków w kolejnym roku jest również znaczący. Analitycy przewidują, że każdy z 11 sektorów S&P 500 odnotuje wzrost zysków, z wyjątkiem tylko 7 ze 135 branż wchodzących w skład indeksu.
Ten szeroko zakrojony wzrost był kluczowym czynnikiem napędzającym prognozowane zyski S&P 500, które stanowią średnią oczekiwanych operacyjnych EPS na bieżący i następny rok, ważoną według czasu. Jak zauważył Yardeni, te dobre wyniki w zakresie zysków leżą u podstaw 14,5% wzrostu indeksu cenowego S&P 500 od początku roku do końca notowań w poprzedni piątek.
W podziale na sektory, najwyższy oczekiwany wzrost zysków w ramach S&P 500 ma wystąpić w sektorze technologii informacyjnych, z szacowanym wzrostem o 20,2% w 2025 r. i 19,3% w 2024 r.
Oczekuje się, że sektor opieki zdrowotnej odnotuje wzrost zysków o 18,4% w 2025 r. i 8,4% w 2024 r., podczas gdy sektor materiałów wzrośnie o 17,4% w 2025 r. po spadku o 2,2% w 2024 roku. Przewiduje się, że sektor przemysłowy wzrośnie o 15,2% w 2025 r. i 5,7% w 2024 r.
Ogólnie rzecz biorąc, indeks S&P 500 ma wzrosnąć o 14,5% w 2025 r. i 10,6% w 2024 r., jak podkreśla Yardeni.
Przewiduje się, że sektor nieruchomości będzie miał najskromniejszy wzrost, o 7,7% w 2025 r. i 0,7% w 2024 r.
Co ważne, Yardeni wspomniał również, że kilka branż, które mają osiągnąć znaczny wzrost zysków w 2025 r., może nie znajdować się obecnie na radarze inwestorów, ponieważ przewiduje się, że w tym roku odnotują niewielki lub żaden wzrost zysków.
Na przykład branża interaktywnej rozrywki domowej, która znajduje się na szczycie listy prognoz wzrostu zysków w 2025 r. z oczekiwanym wzrostem o 46,5% w 2025 r. i 5,5% w 2024 r., jest jedną z tych pomijanych branż.
Inne branże, w których przewiduje się znaczną poprawę wzrostu zysków w 2025 r. w porównaniu z niższymi poziomami w bieżącym roku, obejmują między innymi miedź (39,6% w 2025 r., 7,1% w 2024 r.), papier i opakowania z tworzyw sztucznych (24,7% w 2025 r., -5,2% w 2024 r.), produkty higieny osobistej (23,0% w 2025 r., -17,2% w 2024 r.) oraz pasażerskie linie lotnicze (20,3% w 2025 r., -3,9% w 2024 r.).
Ponadto analitycy Yardeni zwrócili uwagę na prognozy silnego wzrostu zysków w branżach obejmujących spółki MegaCap-8 - Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Netflix, Nvidia i Tesla - z prognozami wahającymi się od 8,9% do 46,5% w 2025 r.
Oczekuje się, że branża półprzewodników S&P 500, z Nvidią jako wiodącą spółką, będzie miała najwyższy wzrost na poziomie 38,8%.
Przewiduje się, że Alphabet i Meta, które są częścią branży mediów i usług interaktywnych, zwiększą swoje zyski z 40,1% w 2023 r. do 32,1% w 2024 r., a następnie do 13,9% w 2025 r.
Amazon, który dominuje w branży S&P 500 Broadline Retail, ma napędzać wzrost zysków o 52,6% w 2024 roku i 25,8% w 2025 roku.
Netflix, należący do indeksu S&P 500 Movies and Entertainment, powinien odnotować wzrost zysków o 27,3% w 2025 r., po znacznych wzrostach o 65,9% w 2024 r. i 294,9% w 2023 r.
Przewiduje się, że Apple, członek branży S&P 500 Technology Hardware, Storage & Peripherals, odbije się ze wzrostem zysków o 8,8% w 2024 r. i 14,2% w 2025 r., po spadku w 2023 r.
Oczekuje się, że branża oprogramowania systemowego, która obejmuje takie firmy jak Microsoft i Oracle, odnotuje spowolnienie wzrostu zysków z 19,5% w 2024 r. do 12,9% w 2025 r.
Wreszcie, Tesla, należąca do branży producentów samochodów z indeksu S&P 500, ma odnotować umiarkowany wzrost zysków o 8,9% w 2025 r., po niższych stopach wzrostu o 2,8% w 2024 r. i spadku o 7,4% w 2023 r.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji i sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.