(PAP) Analitycy Noble Securities, w raporcie z 21 maja, podnieśli zalecenie dla AmRestu do "kupuj" z "akumuluj", lekko obniżając cenę docelową do 52,1 zł z 52,5 zł wcześniej.
Raport wydano przy kursie 37,50 zł.
"AmRest Holdings poprawił wynik EBITDA w 1Q19 o prawie 25 proc., dobrze rozpoczynając cały rok. Dynamika poprawy wyników spółki w kolejnych kwartałach będzie wspierana przez konsolidację Sushi Shop, poprawę wyników przez placówki otwierane w zeszłym roku oraz dalszy rozwój sieci" - napisano w rekomendacji.
"Aktualizujemy nasze prognozy korygując nieco w dół oczekiwania dotyczące Europy Zachodniej i Rosji z jednej strony i obniżając zakładane wydatki inwestycyjne z drugiej strony, lekko korygując wycenę z 52,5 zł do 52,1 zł. Biorąc pod uwagę spadek kursu od momentu wydania ostatniej rekomendacji, podnosimy ją z +akumuluj+ do +kupuj+" - dodano.
Zdaniem analityków potencjalnym zagrożeniem dla spółki jest nadal presja kosztowa ze strony wynagrodzeń oraz wzrost kosztów wynikający z integracji operacyjnej przejmowanych biznesów. W ich ocenie ryzyko zakazu handlu w niedzielę na wyniki spółki wydaje się być ograniczone.
Analitycy prognozują, że zysk netto AmRestu (bez MSSF 16) wyniesie w 2019 r. 48 mln euro, a w 2020 r. 69 mln euro.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Krzysztof Radojewski, nastąpiło 21 maja, o godz. 08:58.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy pliki PDF z wymaganymi prawem informacjami Noble Securities. (PAP Biznes)