(PAP) Analitycy Noble Securities, w raporcie z 4 stycznia, podnieśli zalecenie dla CD Projekt (WA:CDR) do "kupuj" z "trzymaj" wcześniej. Cena docelowa została obniżona do 194,3 zł z 213,2 zł.
Raport wydano przy cenie 150,7 zł, a w środę około godz. 9.30 kurs CD Projekt wynosi 154,9 zł.
Zdaniem analityków, informacje ze spółki w drugiej połowie roku miały wydźwięk zarówno negatywny, jak i pozytywny.
"Korekta kursu od szczytu w sierpniu 2018 wyniosła maksymalnie ok. 44 proc., a bieżące wyniki, choć w kontekście oczekiwań związanych z CP 2077 mają naszym zdaniem znaczenie minimalne, pogorszyły się bardziej niż się spodziewaliśmy" - napisano.
Analitycy oceniają, że wspierać notowania spółki powinien sukces benchmarkowej do CP 2077 gry konkurencji – Red Dead Redemption 2, obniżka opłat dystrybucyjnych na Steam’ie oraz spekulacje odnośnie ogłoszenia daty premiery podczas E3 2019.
Prognozowane przez analityków przychody w 2019 roku mają być niższe niż w 2018 roku (prognoza 349 mln zł) i wynieść 346 mln zł.
"Pozytywnego efektu w związku z obniżką marży na Steam’ie spodziewamy się już w 2019 roku, lecz przed premierą CP 2077 będą to relatywnie niskie kwoty. Jednocześnie wyższe będą koszty – w związku z oczekiwanym przez nas rozpoczęciem amortyzacji Gwinta, a także rosnącymi wydatkami marektingowymi związanymi z CP 2077. Tym samym zakładamy 58 mln zł zysku netto" - napisano.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Kamil Jędrej, nastąpiło 4 stycznia, o godz. 18:25.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy pliki PDF z wymaganymi prawem informacjami Noble Securities. (PAP Biznes)