Analitycy Morgan Stanley wyrażają pozytywną opinię na temat przyszłych wyników agencji ratingowych, w szczególności zwiększając swoje prognozy cenowe dla S&P Global (SPGI) i Moody's Corp. (NYSE:MCO).
Przewidują oni, że obie firmy przekroczą prognozy analityków finansowych na drugi kwartał, napędzane wysokim wolumenem emisji nowych papierów wartościowych. Jest to część trwającego trendu wzrostowego, a wolumen papierów wartościowych wyemitowanych od początku roku do chwili obecnej jest o 35% wyższy niż w analogicznym okresie poprzedniego roku.
Morgan Stanley skorygował swoje prognozy dotyczące przychodów w 2024 r. i skorygowanego zysku na akcję (EPS) zarówno dla SPGI, jak i MCO o 1-2% w górę. Zwiększył również swoje prognozy dotyczące wzrostu przychodów z ratingów kredytowych w drugim kwartale do 25% dla SPGI i 26% dla MCO.
Chociaż dobre wyniki finansowe za drugi kwartał są już prawdopodobnie odzwierciedlone w oczekiwaniach inwestorów, Morgan Stanley sugeruje, że niższe niż oczekiwano wyniki akcji agencji ratingowych od początku roku stanowią atrakcyjną okazję. Oczekują oni, że wszelkie aktualizacje prognoz finansowych spółek na drugą połowę 2024 r. będą stosunkowo niewielkie ze względu na utrzymujące się ostrożne nastroje dotyczące wolumenu emisji nowych papierów wartościowych.
Morgan Stanley nadal rekomenduje SPGI jako silną inwestycję, dostosowując swój cel cenowy do 510 USD z 500 USD i potwierdzając swoją ocenę Overweight. Utrzymując rekomendację Equal-Weight dla MCO, podwyższył swój cel cenowy dla spółki do 392 USD z 374 USD.
Niniejszy artykuł został opracowany i przetłumaczony z pomocą sztucznej inteligencji oraz zweryfikowany przez redaktora. Dodatkowe informacje można znaleźć w naszym Regulaminie.