Analitycy Jefferies obniżyli cenę docelową dla Unity Software Inc. (U) do 16 USD z 24 USD za akcję w środowym raporcie, wskazując, że spodziewają się obniżenia prognoz finansowych spółki na rok fiskalny 2024.
Korekta wynika z niedawnej analizy sektora technologii reklamy mobilnej, która wskazuje na ciągłe trudności w dziale biznesowym Unity skoncentrowanym na wzroście, powodując obawy o przyszłość finansową firmy.
Jefferies skomentował: "Nasze prognozy dotyczące Unity pozostają ostrożne, ponieważ nasze badanie technologii reklamy mobilnej wskazuje na prawdopodobny spadek prognoz na rok fiskalny 2024, przy czym dział skoncentrowany na wzroście przyczynia się do słabości".
Analitycy chcą dowiedzieć się od nowego dyrektora generalnego Unity, Matta Bromberga, o jego strategicznych planach dotyczących działu tworzenia treści firmy i jego podejściu do wzmocnienia działu wzrostu, szczególnie poprzez oczekiwane postępy w technologii kierowania danych.
Ponieważ akcje Unity są obecnie wyceniane na wyższą wielokrotność 14-krotności prognozowanego zysku przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją na rok fiskalny 2025 w porównaniu do konkurenta AppLovin (APP), który jest wyceniany na 10-krotność, Jefferies skorygował swoją cenę docelową w dół.
Korekta wynika z przekonania, że istniejące prognozy finansowe Unity sugerują znaczny wzrost wyników w drugiej połowie roku, co nie znajduje potwierdzenia w wynikach ostatnich analiz.
"Prognoza przychodów na drugi kwartał, wskazująca na spadek o 6% do 7%, wydaje się wiarygodna. Niemniej jednak obniżenie prognoz na rok fiskalny 2024 wydaje się prawdopodobne, ponieważ początkowe prognozy roczne zakładały znaczny wzrost w drugiej połowie roku" - podał Jefferies.
Analitycy zwrócili również uwagę na wpływ dodatkowych inwestycji w serwery w chmurze na prognozy dotyczące zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i amortyzacją za drugi kwartał, który był o 33 mln USD niższy niż przewidywano. Utrzymują ostrożne stanowisko w odniesieniu do działu wzrostu, zwłaszcza biorąc pod uwagę zagrożenia konkurencyjne ze strony firm takich jak Google, Meta i AppLovin. Zauważają jednak pozytywny trend dotyczący platformy oprogramowania Unity, przy czym 47% ankietowanych wskazuje na plany przyjęcia Unity w wersji 6, co stanowi wzrost z 42% w poprzednim kwartale.
Jefferies podsumował: "Uważamy, że mądrą decyzją dla nowego dyrektora generalnego, Matta Bromberga, byłoby obniżenie prognoz finansowych, a tym samym wyznaczenie osiągalnych celów na drugą połowę roku", podkreślając znaczenie wyznaczania osiągalnych celów finansowych, gdy Unity radzi sobie z obecnymi wyzwaniami.
Ten artykuł został wyprodukowany i przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji i sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.