Investing.com - Intel (NASDAQ:INTC) przedstawił aktualne informacje na temat swoich inicjatyw oszczędnościowych, strategii produkcyjnej i stanu rynku komputerów osobistych podczas wtorkowej konferencji Citi TMT. Firma wspomniała również, że spodziewa się wygenerować znaczące przychody z odlewni do 2025 roku.
"Chociaż naszym zdaniem produkcja procesorów Intela jest na dobrej drodze, nadal uważamy, że powinien on wyjść z branży odlewniczej, mając na uwadze najlepsze interesy akcjonariuszy" - stwierdzili analitycy Citi w środowej nocie.
Producent chipów powiedział, że spodziewa się znacznych przychodów odlewni z zaawansowanych opakowań w 2025 r., a działalność odlewnicza ma osiągnąć marże brutto na poziomie 40% i marże operacyjne na poziomie 30% do 2030 r.
Komentując powyższe uwagi analitycy Citi zauważyli, że w rezultacie działalność odlewnicza Intela prawdopodobnie spowoduje rozwodnienie marży w 2025 roku. Intel spodziewa się również wygenerować znaczne przychody z wafli odlewniczych do 2027 roku.
Ponadto firma przedstawiła środki oszczędnościowe, przewidując 10 miliardów dolarów oszczędności w wydatkach kapitałowych i 4 miliardy dolarów redukcji kosztów operacyjnych w 2025 roku. Przewiduje również zmniejszenie kosztów sprzedaży o 1 mld USD w przyszłym roku i planuje zaoszczędzić 500 mln USD, pomijając produkcję w litografii Intel 20A.
Jeśli chodzi o rynek komputerów osobistych, Intel przyznał, że choć obecnie jest on powolny, producent chipów wierzy, że powróci do normalnej sezonowości do Q4 2024 r.
"Jest to zgodne z komentarzami innych firm, takich jak Dell (NYSE:DELL) i Western Digital (NASDAQ:WDC)" - zauważyli analitycy.
Analitycy nadal oczekują również, że Intel osiągnie parytet produkcyjny z Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) w zakresie procesorów klienckich w pierwszej połowie 2025 r. Kierownictwo Intela zauważyło równocześnie, że parytet na rynku centrów danych może potrwać dłużej.
Analitycy utrzymali neutralną rekomendację dla akcji Intela i cenę docelową na poziomie 25 USD, co odzwierciedla 23,5-krotność szacowanego przez nich zysku na akcję (EPS) w 2025 roku.
Spodziewamy się, że EPS Intela będzie pod presją, biorąc pod uwagę jego działalność odlewniczą, która naszym zdaniem ma minimalne szanse na sukces.