Analitycy Jefferies rozpoczęli analizę akcji spółek z branży gier wideo Electronic Arts (NASDAQ:EA) z rekomendacją Kupuj oraz Roblox (RBLX) z rekomendacją Trzymaj.
Międzynarodowy turniej piłkarski i rebranding na EA Sports FC (wcześniej znany jako Fifa) zwiększyły oczekiwania wobec działu gier sportowych EA. Analitycy Jefferies przewidują, że spójne wyniki i wprowadzenie gry College Football pomogą utrzymać wzrost w kategorii sportowej na stałym poziomie średnio jednocyfrowych wartości procentowych.
Analitycy podkreślają silną linię nadchodzących gier EA, zauważając, że obejmuje ona więcej głównych wydań niż konkurencja Take-Two Interactive (TTWO), chociaż żadna z gier EA nie powinna mieć takiego samego natychmiastowego wpływu lub rozmiaru jak GTA VI od Take-Two.
"Niemniej jednak przewidujemy, że nadchodzące premiery gier EA staną się głównym tematem rozmów w drugiej połowie roku. Przewidujemy również wzrost marży zysku o około 350 punktów bazowych lub więcej, gdy EA wprowadzi nowe gry w ciągu najbliższych trzech lat" - stwierdzili analitycy.
Z kolei Jefferies przyznał rating Trzymaj dla akcji Roblox, głównie dlatego, że akcje są uważane za wysoko wyceniane na rynku.
Roblox jest uznawany za jedną z najlepszych platform dla treści tworzonych przez użytkowników, szczególnie popularną wśród dzieci w wieku od 8 do 13 lat. Analitycy zwracają jednak uwagę, że zarówno tempo wzrostu, jak i oczekiwania dotyczące marży zysku dla spółki są wysokie. Roblox i jego inwestorzy oczekują osiągnięcia tempa wzrostu rezerwacji przekraczającego 20% od roku podatkowego 2025 do 2027, co jest wyższe niż prognozowany wzrost o 11-15% rok do roku w drugim kwartale. Dodatkowo, spółka celuje w przyrostowe marże zysku na poziomie ponad 30% w roku fiskalnym 2025.
"Uważamy, że Roblox ma potencjał, aby osiągnąć ponad 20% wzrost rezerwacji, ale musimy przyznać, że ich ostatnie wyniki budzą pewne obawy, ponieważ nie spełnili oczekiwań dotyczących przychodów w dwóch z ostatnich czterech kwartałów" - podali analitycy.
"Co więcej, wskaźnik ceny akcji do zysków przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacji i amortyzacji (EBITDA) za rok obrotowy 2025 jest 32-krotny, czyli o 37% wyższy niż średnia spółek z branży po skorygowaniu o wzrost" - kontynuowali.
Ten artykuł został stworzony przy pomocy AI i został sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.