(PAP) Futures na amerykańskie indeksy idą w dół, podobnie jak notowania giełdowe w Europie. Inwestorzy panuje awersja do ryzyka, bowiem obawiają się o rozlanie się wojny handlowej na cały świat po groźbach celnych ze strony USA wobec Meksyku oraz Indii. Umacniają się obligacje na bazowych rynkach długu.
Kontrakty na S&P 500 spadają o 0,22 proc., na Dow Jones Industrial zniżkują o 0,25 proc., a na Nasdaq idą w dół o 0,4 proc.
Akcje Alphabet (NASDAQ:GOOGL) idą w dół o ponad 3 proc. w handlu przedsesyjnym - Departament Sprawiedliwości USA zamierza przeprowadzić kontrolę w Google, by przyjrzeć czy firma nie wykorzystuje praktyk monopolistycznych przy prowadzeniu działalności.
Notowania FedEx (NYSE:FDX) spadają o 2,5 proc. przed sesją. Chińska agencja informacyjna Xinhua poinformowała w sobotę o wszczęciu dochodzenia wobec amerykańskiej firmy kurierskiej. W zeszłym tygodniu koncern Huawei podał, że rozważa zawieszenie współpracy z FedEx w reakcji na przekierowanie dwóch paczek zaadresowanych do Huawei w Azji do USA.
W dół idą także spółki wrażliwe na perturbacje w światowym handlu - m.in. Boeing (NYSE:BA) zniżkuje o 1,5 proc. przed rozpoczęciem handlu.
"Ostatnie kilka tygodni niewątpliwie naruszyło pewność siebie inwestorów(...) Niepewność, która się wkradła w ich myślenie pojawiła się z powodu nieprzewidywalności” - powiedział Julian Chillingworth, dyrektor ds. inwestycji w Rathbones.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,03 proc., niemiecki DAX zniżkuje o 0,12 proc., francuski CAC 40 idzie w dół o 0,03 proc., a brytyjski FTSE 100 traci 0,06 proc.
Akcje spółki Infineon Technologies spadają nawet o 8 proc. Firma podała, że przejmie amerykańską spółkę Cypress Semiconductor za 23,85 USD za akcję. Akcje Cypress poszły w górę o 27 proc. w handlu przedsesyjnym w USA.
W dół idzie też cały sektor IT w Europie - Simcorp zniżkuje o prawie 3 proc., AMS traci 4 proc., a Nokia (HE:NOKIA) 2 proc.
Zniżkuje także sektor bankowy - m.in. Deutsche Bank (DE:DBKGn) spada o 3,5 proc.
Dolar osłabia się o 0,13 proc. wobec koszyka walut do 97,6 pkt.
Eurodolar idzie w górę 0,22 proc. do 1,1193.
Kwotowanie USD/JPY rośnie 0,05 proc. do 108,35, najniżej od stycznia.
Kurs funta zniżkuje o 0,05 proc. wobec dolara do 1,2623.
Rentowność 10-letnich UST spada o 1 pb do 2,11 proc. Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi 22 pb. Natomiast spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -22 pb.
JPMorgan (NYSE:JPM) obniżył prognozy dla rentowności 10-letnich UST. Według analityków JPM dochodowość amerykańskich 10-latek wyniesie 1,75 proc. pod koniec roku vs 2,45 proc. w poprzedniej prognozie.
Z kolei rentowność 10-letnich niemieckich bundów spada o 1 pb do -0,21 proc.
Na rynku paliw ropa WTI na NYMEX rośnie o 1,7 proc. do 54,4 USD za baryłkę, a Brent na ICE (NYSE:ICE) idzie w dół o 1 proc. do 62,6 USD/b.
USA KONTRA CHINY
Chińskie władze twierdzą, że chcą współpracować z USA, aby zakończyć coraz bardziej "eskalującą" wojnę handlową, ale obwiniają też administrację prezydenta USA Donalda Trumpa o upadek rozmów.
Pekin opublikował w niedzielę "białą księgę" – według Chin "działania handlowe USA wyrządziły poważną szkodę amerykańskiej gospodarce, zwiększając koszty produkcji, powodując wzrost cen, niszcząc wzrost gospodarczy i źródła utrzymania Amerykanów oraz tworząc bariery dla eksportu USA do Chin".
Celnicy w USA zaczęli w sobotę pobierać 25-procentowe cła na sprowadzane z Chin towary wartości 200 mld dolarów rocznie, objęte najnowszą podwyżką karnych taryf. Tego samego dnia weszła w życie również podwyżka ceł na część importu z USA do Chin, wprowadzona przez Pekin w ramach odwetu, wyceniana łącznie na 60 mld dolarów rocznie.
Stosunki pomiędzy USA a Chinami stają coraz bardziej napięte nie tylko w obszarze handlu, ale i w wymiarze wojskowym. USA nie będą już ignorować poczynań Chin w Azji, której stabilność jest zagrożona – oświadczył w sobotę w Singapurze p.o. szefa Pentagonu Patrick Shanahan. Przedstawiciel armii Chin Wei Fenghe skrytykował z kolei działania USA w sprawie Tajwanu i Morza Południowochińskiego.
Morgan Stanley (NYSE:MS) przewiduje recesję w USA w ciągu najbliższych 9 miesięcy, jeśli Donald Trump wprowadzi 25-procentowe cła na pozostałą część chińskiego importu o wartości 300 mld USD, a Chiny odpowiedzą odwetem.
„Obecnie nikt nie sądzi, że podpisanie umowy handlowej na szczycie G20 będzie możliwe. To będzie długotrwała bitwa. Inwestorzy pędzą do bezpiecznych aktywów” - powiedział Norihiro Fujito, główny strateg inwestycyjny w Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.
USA KONTRA MEKSYK
Amerykańska administracja podaje, że w środę do Waszyngtonu przybędzie delegacja z Meksyku, by rozmawiać o problemie na granicy. Szef meksykańskiego MSZ Marcelo Ebrard ma się spotkać z sekretarzem stanu Mikiem Pompeo.
Prezydent USA zapowiedział w zeszłym tygodniu, że wprowadzi cła na towary sprowadzane z Meksyku. Od 10 czerwca będą na nie nałożone cła w wysokości 5 proc. Potem taryfy będą sukcesywnie rosły - o pięć procent każdego miesiąca, aż 1 października osiągną poziom 25 proc.
Prezydent Donald Trump podaje dwojakie uzasadnienie dla swoich gróźb nałożenia ceł na towary z Meksyku. W niedzielę Trump stwierdził, że jego celem jest zatrzymanie „nielegalnej imigracji”, w tym „przemytników narkotyków oraz ludzi”. Wcześniej tego samego dnia prezydent USA napisał na Twitterze, że w przypadku niepowodzenia rozmów z Meksykiem liczy na „powrót do USA miejsc pracy oraz firm” w związku z nałożeniem ceł.
W niedzielę doradca prezydenta ds. handlu Peter Navarro zdecydowanie zaprzeczył, że zapowiedź nałożenia ceł na import z Meksyku miało charakter gospodarczy, podkreślając kwestie „bezpieczeństwa narodowego”. Media podają, że przedstawiciel USA ds. handlu Robert Lighthizer jest przeciwny nakładaniu ceł na meksykańskie produkty, bowiem obawia się, że taki ruch może przeszkodzić w ratyfikacji umowy handlowej USMCA między USA, Kanadą i Meksykiem, która ma zastąpić porozumienie NAFTA.
USA KONTRA INDIE
Prezydent USA poinformował w piątek, że zamierza skończyć z preferencyjnym traktowaniem Indii w sferze handlu (tzw. system GSP), co doprowadziłoby do nałożenia amerykańskich ceł na importowane stamtąd towary o wartości do 5,6 mld USD rocznie. Jeśli tak się stanie, można spodziewać się odwetu ze strony Indii w postaci obłożenia cłami towarów amerykańskich.
GSP (Generalized System of Preferences) to program handlowy USA, który ma za zadanie promować wzrost gospodarczy w krajach rozwijających się przez preferencyjny dostęp do rynku USA.
"Ta decyzja może kosztować amerykański biznes ok. 300 mln dolarów każdego roku. (...) Nikt na tym nie zyska. Importerzy z USA zapłacą więcej, podczas gdy amerykańskie firmy, które będą chciały wejść na indyjski rynek, będą nadal spotykały się z obecnymi barierami wejścia, zwłaszcza w rolnictwie, a także spotkają się z cłami odwetowymi" - powiedział Dan Anthony, dyrektor wykonawczy GSP.
INDEKSY PMI W DÓŁ W AZJI I W EUROPIE
Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze przemysłowym Chin, wyniósł w maju 50,2 pkt. wobec 50,2 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca - podano w wyliczeniach Caixin Media i Markit Economics. Oczekiwano 50,0 pkt. Poniżej 50 pkt., które wyznaczają granice między ożywieniem a recesją w branży, znajdują się także wskaźniki PMI w Japonii i Korei Płd. za maj - do 49,8 pkt. i 48,4 pkt.
"Odpływ kapitału wywołany przez nastroje awersji do ryzyka może ograniczyć zakres łagodzenia polityki monetarnej przez banki centralne na rynkach wschodzących Azji" - napisała Chang Shu, główna ekonomistka Bloomberga na Azję.
W Europie sytuacja nie wygląda lepiej - w Niemczech PMI wyniósł w maju jedynie 44,3 pkt., po spadku z 44,4 w kwietniu. To już 5. z kolei miesiąc zniżki tego wskaźnika.
Słabo wygląda też PMI w przemyśle W.Brytanii - w maju wskaźnik obniżył się do 49,4 pkt. z 53,1 pkt. w kwietniu. To najsłabszy wynik od lipca 2016 r.
Z kolei w strefie euro PMI w przemyśle wyniósł w ub. miesiącu 47,7 pkt. - najniżej od niemal 6 lat.
O 15.45 zostanie przedstawiony ostateczny odczyt PMI w przemyśle USA za maj, a o 16.00 poznamy dane ISM nt. sektora przemysłowego i usługowe w USA.
Według analityków obawy o handel i spowolnienie w światowej gospodarce mogą się przełożyć na późniejsze posunięcia Fedu. JPMorgan przewiduje, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w tym roku dwa razy, co stanowi znaczącą zmianę w stosunku do poprzedniej prognozy, gdzie przewidywano, że stopy pozostaną bez zmian do końca 2020 roku.
(PAP Biznes)