Inwestorzy wyrażają obawy dotyczące krótszego czasu oczekiwania na nowo wydane iPhone'y Apple (NASDAQ:AAPL) oraz potencjalnie niższej liczby zamówień.
Według analityków Bernstein, czas oczekiwania na iPhone'y jest funkcją zarówno popytu, jak i podaży. Zauważają oni, że raporty sugerują, iż produkcja zarówno podstawowych, jak i Pro modeli iPhone'a 16 "powinna być w tym roku stosunkowo normalna/silna".
Analitycy stwierdzili również, że sezonowość sprzedaży iPhone'ów może być częściowo zaburzona przez opóźnione wprowadzenie Apple Intelligence.
"Podejrzewamy, że działania reklamowe Apple znacznie się nasilą wraz z wprowadzeniem funkcji AI, co potencjalnie doprowadzi do nieco innej sezonowości (w tym słabszego początkowego popytu) na iPhone'a 16" - napisali w środowej notatce.
Historycznie, początkowe czasy oczekiwania na iPhone'y wykazywały ograniczoną korelację z siłą cyklu produktowego.
Chociaż obecne czasy oczekiwania nie różnią się znacząco od trzech ostatnich cykli iPhone'ów, które były stosunkowo spokojne, nawet silne cykle - takie jak dla iPhone'a 12, iPhone'a X i iPhone'a 6 - nie wiązały się ze znacznie dłuższymi czasami oczekiwania, podkreśla Bernstein.
Ponadto firma inwestycyjna zwraca uwagę, że jakościowa charakterystyka początkowej siły sprzedaży iPhone'a przedstawiana przez Apple podczas rozmowy o wynikach za IV kwartał, która zazwyczaj odbywa się około 1 listopada, również nie była pomocna w ocenie siły cyklu.
Jednak być może najważniejszą obserwacją jest to, że prognozy Apple dotyczące kwartału grudniowego "historycznie nie były dobrze skorelowane z siłą cykli iPhone'ów", stwierdzili analitycy.
"Nie jest jasne, czy wynika to z tego, że Apple nie jest pewne oceny siły cyklu iPhone'a, gdy raportuje wyniki za IV kwartał, czy też firma woli nie przekazywać takich informacji" - wyjaśnili analitycy.
Ogólnie rzecz biorąc, zespół Bernstein uważa, że jest jeszcze za wcześnie, aby ocenić siłę cyklu iPhone'a 16.
Nawet podczas rozmowy o wynikach Apple za sześć tygodni, firma prawdopodobnie nie przedstawi jednoznacznych komentarzy ani prognoz, stwierdzili analitycy. Kluczowe dane dotyczące łańcucha dostaw zazwyczaj pojawiają się w połowie lub pod koniec listopada lub na początku grudnia, a wzorce popytu mogą być kształtowane przez stopniowe wprowadzanie Apple Intelligence.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.