Analitycy Citi potwierdzili swoje pozytywne prognozy dotyczące akcji firm produkujących pamięci masowe w piątkowej nocie do klientów. W szczególności zwrócili uwagę na Seagate Technology (NASDAQ:STX) i Western Digital (NASDAQ:WDC). Przewidują cykliczne ożywienie popytu na rynku pamięci masowych.
Bank inwestycyjny podtrzymał swoje oceny Kupuj dla obu firm stwierdzając, że jest to spowodowane oczekiwaniami odrodzenia popytu na pamięć masową. Czarnym koniem jest hiperskaler przy korzystnym środowisku podażowo-popytowym.
Po kilku kwartałach mielenia pamięci masowej, cięć nakładów inwestycyjnych i redukcji zatrudnienia, spodziewamy się dalszej poprawy dynamiki branży nośników pamięci masowej w związku z powrotem stłumionego popytu na pamięć masową prowadzonego przez hiperskalerów.
Seagate Technology (STX): Analitycy Citi podnieśli swoją cenę docelową dla Seagate do 120 USD ze 110 USD, powołując się na początek cyklicznego ożywienia na rynku dysków twardych, szczególnie ze strony klientów korporacyjnych i hiperskalerów.
Analitycy podkreślają potencjał wzrostu popytu na pamięć masową napędzanego przez sztuczną inteligencję i racjonalne zwiększanie pojemności wraz z poprawą kosztów napędzaną przez technologię Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR) .
Oczekuje się, że czynniki te umożliwią firmie Seagate osiągnięcie wyższego wzrostu przychodów i zysków, w połączeniu ze zwiększonym tempem zwrotu dla akcjonariuszy. W raporcie zauważono:
Podnosimy nasze szacunki w związku z lepszymi niż oczekiwano dostawami pojemności w drugim kwartale oraz utrzymującym się korzystnym środowiskiem popytu i podaży oraz cen, wspierającym poprawę marży i rentowności.
Western Digital (WDC): Citi ma również optymistyczne prognozy dla Western Digital, a bank podniósł cenę docelową do 95 USD z 90 USD. Analitycy podkreślają ekspozycję firmy zarówno na rynek dysków HDD jak i SSD, poprawę marż oraz ograniczoną pojemność branży flash .
Citi zauważa:
Nasze szacunki są wyższe dzięki lepszym marżom wspieranym przez solidne warunki podaży / popytu w perspektywie krótko- i średnioterminowej. Potencjalne wydzielenie działalności Flash Western Digital jeszcze w tym roku powinno odblokować dodatkową wartość, zwiększając perspektywy wzrostu firmy.
Ogólnie rzecz biorąc analitycy Citi pozostają optymistycznie nastawieni do sektora pamięci masowych, prognozując solidne ożywienie popytu i poprawę dynamiki rynku, co ich zdaniem dobrze wróży zarówno Seagate jak i Western Digital.