Analitycy Piper Sandler zmienili w piątek rating dla Chewy (CHWY) na Overweight z Neutral i podnieśli cenę docelową dla akcji spółki do 35 USD z 22 USD.
"Chociaż wzrost przychodów może być nadal powolny, CHWY wydaje się osiągać punkt, w którym rentowność zaczyna się poprawiać" - stwierdza firma.
Analitycy zwracają uwagę, że pomimo wolniejszego wzrostu przychodów Chewy, firma wykazuje zachęcające oznaki lepszych marż zysku.
Wiążą to z wieloma czynnikami, takimi jak "wzrost marży brutto" spowodowany przejściem na sprzedaż produktów o wyższych marżach zysku i skutecznym zarządzaniem obniżkami cen.
Według Piper Sandler obniżki cen Chewy w drugim kwartale 2024 r. były znacznie mniejsze niż w tym samym okresie poprzedniego roku, co wskazuje na skuteczne zarządzanie promocjami sprzedaży.
Ponadto poprawa "efektywności kosztów administracyjnych i ogólnych" poprzez zastosowanie automatyzacji i osiągnięcie większej wydajności operacyjnej pomaga poprawić sytuację finansową firmy. Te usprawnienia operacyjne są postrzegane jako niezbędne, ponieważ Chewy dąży do poprawy rentowności, jednocześnie stawiając czoła ciągłym wyzwaniom rynkowym.
Analitycy zauważają, że w ciągu ostatnich sześciu kwartałów Chewy doświadczyła spadku liczby pozyskiwanych nowych klientów, co było istotnym problemem dla inwestorów.
Niemniej jednak, analitycy wykazują ostrożny optymizm w odniesieniu do ostatnich trendów.
Wspominają, że kierownictwo CHWY zaobserwowało pozytywne oznaki we wskaźnikach adopcji zwierząt domowych po raz pierwszy od 2021 r., co może wskazywać na zbliżający się wzrost liczby nowych właścicieli zwierząt domowych.
Badanie Piper Sandler dotyczące posiadania zwierząt domowych wskazuje również na utrzymujące się duże zainteresowanie nabywaniem nowych zwierząt, co może być korzystne dla Chewy.
Chociaż utrzymują się obawy o wzrost przychodów, nowa ocena Piper Sandler odzwierciedla ich wiarę w potencjał Chewy do zwiększenia rentowności poprzez lepsze marże zysku i zwiększoną produktywność operacyjną.
Niniejszy artykuł został opracowany i przetłumaczony z pomocą AI oraz zweryfikowany przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.