Valero Energy Corporation (NYSE: NYSE:VLO) utrzymała ocenę Outperform i cenę docelową 171,00 USD, co potwierdza firma finansowa Mizuho.
Przewiduje się, że w trzecim kwartale 2024 roku spółka nie osiągnie kluczowych wskaźników finansowych, z przewidywanymi niedoborami w EBITDA, FCF i EPS odpowiednio o 17%, 44% i 50% w porównaniu do konsensusu.
Te niedobory przypisuje się głównie zmniejszonym marżom w segmencie rafinerii.
Zrewidowana prognoza EPS firmy finansowej wynosi 0,90 USD na akcję, co stanowi znaczący spadek o około 67% w porównaniu z drugim kwartałem 2024 roku i około 88% mniej niż w tym samym kwartale poprzedniego roku.
Niższe od oczekiwanych wyniki finansowe są częściowo spowodowane trudnym otoczeniem makroekonomicznym, które doprowadziło do zmniejszenia marż krakingowych, a także działaniami konserwacyjnymi, które prawdopodobnie wpłynęły na wskaźniki przechwytywania.
Pomimo krótkoterminowych wyzwań makroekonomicznych wpływających na sektor rafineryjny w USA, Valero Energy jest uznawana za firmę o wysokiej jakości operacji i aktywów. Firma finansowa potwierdziła swoje zaufanie do Valero jako operatora najwyższej klasy, co odzwierciedla utrzymana ocena Outperform i cena docelowa oparta na wartości aktywów netto (NAV) spółki.
W innych ostatnich wiadomościach, Valero Energy Corporation odnotowała znaczący zysk netto w wysokości 880 mln USD, czyli 2,71 USD na akcję, za drugi kwartał 2024 roku. Rafinerie spółki działały na poziomie 94% zdolności przerobowych, a sprzedaż hurtowa w USA przekroczyła 1 mln baryłek dziennie. Valero wykazało zaangażowanie wobec akcjonariuszy z 80% wypłatą od początku roku i kwartalną dywidendą gotówkową w wysokości 1,07 USD.
Tymczasem Piper Sandler obniżył ocenę akcji Valero z Overweight do Neutral, korygując cenę docelową do 123 USD z 169 USD. Firma inwestycyjna uznała silną pozycję Valero wśród amerykańskich rafinerii, ale wyraziła obawy co do przyszłego potencjału spółki w porównaniu z konkurencją, szczególnie ze względu na jej wyższą dźwignię rafineryjną i obecną wycenę rynkową.
Projekty rozwojowe spółki, takie jak inicjatywa dotycząca zrównoważonego paliwa lotniczego, postępują zgodnie z planem. Valero przewiduje również inwestycje kapitałowe w wysokości około 2 mld USD w 2024 roku, z przewidywaną sprzedażą około 1,2 mld galonów w segmencie Renewable Diesel. Mimo oczekiwanego spadku wykorzystania rafinerii w trzecim kwartale z powodu przestojów remontowych, spółka przewiduje poprawę popytu w późniejszym okresie roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pomimo prognozowanych niedoborów w kluczowych wskaźnikach finansowych na trzeci kwartał 2024 roku, Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) nadal wykazuje odporność w kilku obszarach. Według danych InvestingPro, wskaźnik P/E spółki wynosi 8,12, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków. Może to być szczególnie interesujące dla inwestorów wartościowych, zwłaszcza biorąc pod uwagę utrzymaną ocenę Outperform i cenę docelową 171 USD ustaloną przez firmę finansową.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Valero utrzymuje wypłaty dywidend przez 36 kolejnych lat, podkreślając zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy nawet w trudnych warunkach rynkowych. Ta konsekwentna polityka dywidendowa jest zgodna z zaufaniem firmy finansowej do wysokiej jakości operacji i aktywów Valero.
Dodatkowo, aktywa płynne Valero przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, wskazując na silną pozycję finansową, która może pomóc spółce przetrwać obecne wyzwania makroekonomiczne wpływające na sektor rafineryjny w USA. Ta stabilność finansowa potwierdza opinię o Valero jako operatorze najwyższej klasy w branży.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dotyczących Valero Energy, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.