Oczekuje się, że główne amerykańskie banki ujawnią słabsze zyski za drugi kwartał, ponieważ zyski z płatności odsetek spadają, a więcej środków przeznacza się na pokrycie potencjalnych strat kredytowych. Analitycy przewidują, że te instytucje finansowe zgłoszą zwiększone rezerwy na potencjalne straty, szczególnie w przypadku kredytów komercyjnych i przemysłowych (C&I), a także kredytów na nieruchomości komercyjne.
Niedawna ocena kondycji przeprowadzona przez Rezerwę Federalną sugeruje większe ryzyko w zakresie kredytów C&I dla głównych banków, z prognozowanymi stopami strat rosnącymi do 8,1%, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 6,7% w scenariuszu testu warunków skrajnych z poprzedniego roku.
Pomimo tych wyzwań, oddziały banków na Wall Street mogą dostrzec pozytywną stronę wzrostu aktywności w zakresie zawierania transakcji. Wolumen fuzji i przejęć wzrósł do 1,6 bln USD na całym świecie w pierwszej połowie roku, co oznacza 20% wzrost w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Co więcej, wolumeny na rynku kapitałowym odnotowały 10% wzrost.
Ponieważ uczestnicy rynku spodziewają się, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w nadchodzących miesiącach, komentarze banków dotyczące przychodów z odsetek będą uważnie analizowane. Stabilizacja stóp procentowych ułatwiła bankom utrzymanie depozytów klientów, zmniejszając konkurencję o te środki.
Podczas gdy sześć największych amerykańskich banków przygotowuje się do ogłoszenia swoich wyników, oto przewidywane zmiany w zyskach na akcję (EPS) w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku:
- Oczekuje się, że JPMorgan (NYSE:JPM) odnotuje 13% spadek EPS ze względu na zwiększone inwestycje i rosnące wydatki.
- Bank of America może odnotować spadek EPS o 9%, na co wpływ będzie miał niższy NII.
- Wells Fargo może odnotować 3% wzrost EPS, wspierany przez opłaty za bankowość inwestycyjną i niższe rezerwy na straty kredytowe, pomimo przewidywanej stagnacji w NII.
- Przewiduje się, że zyski Citigroup wzrosną, napędzane dobrymi wynikami w dziale usług i wyższymi opłatami za bankowość inwestycyjną.
- Oczekuje się, że zyski Goldman Sachs (NYSE:GS) wzrosną ponad dwukrotnie, korzystając z odbicia w działalności transakcyjnej i mniejszej liczby odpisów w działalności konsumenckiej.
- Oczekuje się, że Morgan Stanley (NYSE:MS) odnotuje 33% wzrost EPS, dzięki zwiększonej liczbie fuzji, przejęć i działań na rynkach kapitałowych.
Zysk na akcję za drugi kwartał 2024 r. w porównaniu z tym samym kwartałem w 2023 r. dla tych banków przedstawia się następująco:
- JPMorgan: do 4,15 USD z 4,75 USD
- Bank of America: do 0,80 USD z 0,88 USD
- Citigroup: do 1,39 USD z 1,33 USD
- Wells Fargo: do 1,29 USD z 1,25 USD
- Goldman Sachs: do 8,48 USD z 3,08 USD
- Morgan Stanley: do 1,65 USD z 1,24 USD
Raport autorstwa Saeeda Azhara i Niketa Nishanta, zredagowany przez Lananh Nguyen i Roda Nickela, nie zawiera komentarza ani analizy implikacji tych oczekiwanych wyników.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.