We wtorek akcje Coherus BioSciences, Inc. (NASDAQ:CHRS) wzrosły o ponad 40% po ogłoszeniu umowy zakupu aktywów z Intas Pharmaceuticals Ltd. dotyczącej zbycia franczyzy UDENYCA. Wartość transakcji wynosi do 558,4 mln USD, w tym płatność z góry w wysokości 483,4 mln USD oraz potencjalne dodatkowe płatności związane z kamieniami milowymi sprzedaży netto o łącznej wartości 75 mln USD.
Spółka planuje przeznaczyć wpływy z tej transakcji na całkowitą spłatę obligacji zamiennych o wartości 230 mln USD z terminem zapadalności w kwietniu 2026 roku oraz na wykup niektórych zobowiązań licencyjnych związanych z UDENYCA za 49,1 mln USD. Zbycie jest zgodne ze strategiczną decyzją Coherus o skoncentrowaniu się na programach immuno-onkologicznych, w tym zatwierdzonym przez FDA inhibitorze PD-1 LOQTORZI® oraz innych kluczowych programach kombinacyjnych, takich jak casdozokitug i CHS-114.
Denny Lanfear, prezes i dyrektor generalny Coherus, stwierdził, że zbycie UDENYCA pozwala spółce skapitalizować wartość stworzoną przez franczyzę i skoncentrować zasoby na rozwoju portfolio immuno-onkologicznego. Oczekuje się, że posunięcie to znacznie poprawi strukturę kapitałową i operacyjną firmy.
Analityk Citi skomentował, że sprzedaż przekroczyła oczekiwania zarówno pod względem wyceny, jak i czasu, zauważając, że usuwa ona finansowe obciążenie i umożliwia Coherus przyspieszenie badań i rozwoju w dziedzinie immuno-onkologii.
Warunki umowy, złożone w raporcie bieżącym Coherus na formularzu 8-K, szczegółowo określają, że Intas otrzyma aktywa związane z franczyzą UDENYCA, a Coherus spodziewa się skompensować prawie wszystkie federalne podatki dochodowe w USA związane ze zbyciem, wykorzystując atrybuty podatkowe. Transakcja podlega zwyczajowym warunkom zamknięcia i oczekuje się, że zostanie sfinalizowana do końca I kwartału 2025 roku.
Coherus zamierza skoncentrować się na maksymalizacji wartości LOQTORZI i rozwoju swojego innowacyjnego portfolio, z kilkoma kamieniami milowymi dla programów immuno-onkologicznych oczekiwanymi w nadchodzących latach. Spółka przewiduje oszczędności kosztów wynikające ze zbycia i prognozuje, że po zamknięciu transakcji środki pieniężne wystarczą na ponad dwa lata, poza kluczowymi odczytami danych przewidywanymi na 2026 rok. J.P. Morgan Securities LLC i Latham & Watkins LLP pełnią odpowiednio rolę doradcy finansowego i prawnego Coherus w tej transakcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.