Investing.com – W nowym tygodniu poznamy wyniki giganta produkcji chipów, czyli spółki Nvidia (NASDAQ:NVDA). Będziemy mogli przekonać się ile wart jest obecny rajd na rynkach amerykańskich. Dane o inflacji w USA wzmocnią lub osłabią oczekiwania na obniżki stóp w USA. W tym samym czasie również strefa euro i Australia opublikują dane o inflacji, które dadzą wyobrażenie o przyszłej trajektorii stóp procentowych. Poniżej te i inne wieści ze świata finansów, które warto znać, aby dobrze rozpocząć nowy tydzień.
-
Publikacja wyników Nvidii
Entuzjazm inwestorów dla sztucznej inteligencji może zostać poddany próbie, gdy w środę po zamknięciu Nvidia opublikuje wyniki finansowe.
Raport o zyskach wraz z wytycznymi dotyczącymi tego, czy spółka spodziewa się kontynuacji inwestycji korporacyjnych w sztuczną inteligencję, może być kluczowym punktem zwrotnym. Publikacja może przesądzić o nastrojach rynkowych, gdy zmierzamy w kierunku tradycyjnie niestabilnego okresu w roku.
Akcje Nvidii wzrosły o około 150% od początku roku, odpowiadając za około jedną czwartą 17% wzrostu indeksu S&P 500 w tym samym okresie. Jednak oszałamiająca, wieloletnia passa i gorączka AI przyciągnęły również porównania do szału dot-comów, który implodował ponad dwie dekady temu.
Tak, więc, wyniki ukażą się pod koniec sezonu zysków, podczas którego inwestorzy mniej wyrozumiale patrzyli na duże firmy technologiczne. W tym sezonie – w ocenie inwestorów - zyski nie uzasadniały wysokich wycen lub ogromnych wydatków na sztuczną inteligencję. Przykłady obejmują spółki Microsoft (NASDAQ:MSFT), Tesla (NASDAQ:TSLA) i Alphabet (NASDAQ:GOOGL), których akcje spadły od czasu lipcowych raportów.
-
Dane z USA
Najważniejszym wydarzeniem w kalendarzu ekonomicznym będzie piątkowa publikacja indeksu cen wydatków na konsumpcję osobistą (PCE). Wskaźnik ten jest preferowanym przez Rezerwę Federalną miernikiem inflacji.
Przemawiając w piątek na dorocznym sympozjum Fed w Jackson Hole, przewodniczący Jerome Powell potwierdził ostatnie postępy w zakresie zwalczania wysokiej inflacji. Stwierdził również, że "nadszedł czas na dostosowanie polityki".
"Nie dostrzegamy, ani nie przyjmujemy z zadowoleniem dalszego osłabienia warunków na rynku pracy" - dodał Powell w wystąpieniu. Przed wydarzeniem inwestorzy byli niemal przekonani, iż usłyszą zapowiedzi obniżki stóp procentowych na posiedzeniu w przyszłym miesiącu. Taki ruch byłby pierwszą taką obniżką od ponad czterech lat.
Kalendarz ekonomiczny obejmuje również poniedziałkową publikację raportu dotyczącego zamówień na dobra trwałe. W czwartek poznamy zrewidowane dane dotyczące PKB za drugi kwartał. Poznamy także cotygodniowy raport na temat liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych składanych po raz pierwszy.
-
Inflacja w strefie euro
Dane ze strefy euro dotyczące poziomu inflacji za sierpień, które zostaną opublikowane w piątek. Raport ten będzie miał kluczowe znaczenie w odniesieniu do decyzji Europejskiego Banku Centralnego w sprawie stóp procentowych, gdy spotka się we wrześniu.
Raport ten, który nastąpi po publikacjach krajowych rozpoczynających się w czwartek, pojawi się po niewielkim, ale nieoczekiwanym wzroście inflacji w lipcu. Jest to wyraźny sygnał, że wyzwania związane z kontrolowaniem inflacji są nadal poważne.
Oczekuje się, że inflacja zasadnicza spadnie, częściowo ze względu na spadające ceny ropy naftowej, ale uwaga pozostanie skupiona na inflacji bazowej i sektorze usług, gdzie wzrost cen okazał się bardziej trwały.
Wszelkie pozytywne niespodzianki w danych mogą skłaniać do ostrożności, zwłaszcza, że w ostatnich tygodniach inwestorzy zwiększyli swoje oczekiwania wobec EBC, iż ten jednak dokona obniżki stóp procentowych.
Oczekiwania są dość zgodne i nawołują do obniżki o 25 punktów bazowych 12 września, z dużym prawdopodobieństwem dodatkowych cięć do końca roku.
-
Inflacja w Australii
Gdy w środę poznamy dane dotyczące inflacji w ojczyźnie misia koala, może okazać się, że inflacja zasadnicza powróciła do docelowego przedziału 2-3%. Jest to cel Banku Rezerw Australii i byłby osiągnięty po raz pierwszy od trzech lat.
Wszelkie oznaki złagodzenia presji inflacyjnej mogą skupić światową uwagę na RBA. Instytucja ta jest postrzegana, jako globalny odmieniec ze względu na jego niechęć do obniżania stóp procentowych. Bank ten poszedł pod prąd, gdy wiele innych banków centralnych rozpoczęło lub rozważa cykle łagodzenia polityki pieniężnej.
Inwestorzy oczekują również, że środowe dane przyniosą pewną ulgę nastrojom konsumentów, które zostały osłabione przez wysokie koszty finansowania zewnętrznego.
Sierpniowy raport o inflacji ukaże się również w Tokio. Dokument zostanie opublikowany w piątek i może dostarczyć dalszych wskazówek na temat perspektyw polityki pieniężnej Japonii.
-
Złoto
Notowania złota osiągnęły kolejne rekordowe poziomy od 2022 r. Tylko w tym roku wzrosły o ponad 20%. Ale inwestorzy spoglądają już w kierunku 3000 USD za uncję.
Kruszec, tradycyjnie postrzegany, jako bezpieczna przystań w okresach zwiększonego zagrożenia bezpieczeństwa oraz niestabilności politycznej i gospodarczej, skorzystał z kilku zbieżnych czynników.
Inwazja Rosji na Ukrainę w lutym 2022 r. wywołała początkowy wzrost cen złota. Rosnące ceny surowców i późniejsza inflacja, która obniża wartość walut fiducjarnych, dodatkowo wsparły trend wzrostowy.
Utrzymujące się napięcia na Bliskim Wschodzie i niepewność związana ze zbliżającymi się wyborami prezydenckimi w USA również przyczyniły się do wzrostu cen kruszcu. Dodatkowo, oczekiwania na cięcia stóp procentowych w USA wywierają presję na dolara, czyniąc złoto bardziej atrakcyjnym wyborem, ponieważ zazwyczaj ma ono odwrotną relację z amerykańską walutą.
Inwestorzy złota powinni jednak zachować ostrożność, ponieważ rynki często doświadczają korekt zgodnie z powiedzeniem "nic nigdy nie idzie w górę w linii prostej", odzwierciedlając tendencję do "kupowania plotek i sprzedawania faktów".
Niniejszy raport powstał przy współpracy agencji Reuters.