Investing.com – Nowy tydzień będzie bardzo pracowity dla inwestorów, z posiedzeniem Rezerwy Federalnej, najnowszym raportem o zatrudnieniu w USA i wynikami przedstawicieli technologicznej wagi ciężkiej, jak Apple. Wyniki te mogą wyznaczyć kierunek dla akcji i obligacji na resztę roku. Oto, co należy wiedzieć, aby dobrze rozpocząć nowy tydzień.
- Posiedzenie Rezerwy Federalnej
Inwestorzy niewątpliwie zwrócą uwagę na środowe posiedzenie Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej, chcąc usłyszeć opinie decydentów na temat stanu gospodarki i perspektyw stóp procentowych.
Większość inwestorów przyjmuje, że Fed zakończyła zacieśnianie polityki po tym, jak jej przewodniczący Jerome Powell stwierdził, iż rosnące rentowności długoterminowe zmniejszają potrzebę dalszych podwyżek stóp procentowych, choć niektórzy są zdania, że kolejna podwyżka nastąpi w grudniu podczas kolejnego posiedzenia.
Wszelkie oznaki, że Fed zamierza utrzymać stopy procentowe na obecnym poziomie do przyszłego roku, mogą wzmocnić przekonanie, co do dalszego wzrostu rentowności obligacji skarbowych, których wzrost do najwyższych poziomów od ponad 15 lat przyczynił się do gwałtownej wyprzedaży na S&P500.
Indeks spadł o ponad 10% od najwyższego poziomu w ciągu roku osiągniętego pod koniec lipca, choć nadal rośnie o prawie 8% w ciągu roku.
- Dane o liczbie etatów utworzonych poza rolnictwem
Kluczowymi danymi ekonomicznymi w tym tygodniu będzie piątkowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem za październik. Po spektakularnym wzroście etatów, który wyniósł 336 000 we wrześniu, ekonomiści spodziewają się bardziej umiarkowanego wzrostu zatrudnienia na poziomie 182 000, co nadal wskazuje na solidny rynek pracy.
Oczekuje się, że stopa bezrobocia pozostanie na poziomie 3,8%, podczas gdy wzrost płac zmniejszy się do 4% rok do roku, co oznaczałoby najniższy poziom po okresie pandemii. Może to pomóc wzmocnić pogląd Fed, że presja cenowa słabnie i nie ma potrzeby dalszego podnoszenia stóp procentowych.
Przed piątkowymi danymi, tj. we wtorek, uczestnicy rynku będą przyglądać się danym o kosztach zatrudnienia w trzecim kwartale w poszukiwaniu oznak spowolnienia wzrostu płac.
- Wyniki, wyniki, wyniki
Apple (NASDAQ:AAPL) jest na szczycie listy w kolejnym pracowitym tygodniu publikacji wyników amerykańskich korporacji. Producent iPhone'a pochwali swoimi wynikami w czwartek.
Akcje Apple, największej spółki pod względem wartości rynkowej, pomogły w tym roku podnieść indeksy giełdowe wraz z akcjami innych amerykańskich spółek technologicznych i wzrostowych.
Sezon wyników za trzeci kwartał przyniósł rozczarowanie ze strony niektórych potęg Big Tech, a akcje Alphabet (NASDAQ:GOOGL) i Tesli (NASDAQ:TSLA) spadły po publikacji wyników. Z kolei indeks Nasdaq 100 spadł o 11% w stosunku do najwyższego poziomu, choć w ujęciu rocznym wzrósł prawie 30%.
Pilnie śledzone będą również zachowania konsumentów w zakresie wydatków. Z kolei, swoje wyniki przedstawią też inne firmy, w tym McDonald's (NYSE:MCD) w poniedziałek, Caterpillar (NYSE:CAT) i Pfizer (NYSE:PFE) we wtorek, Mondelez (NASDAQ:MDLZ) w środę oraz Starbucks (NASDAQ:SBUX) i Eli Lilly (NYSE:LLY) w czwartek.
- Bank Anglii
W czwartek odbędzie się przedostatnie w tym roku posiedzenie Banku Anglii, na którym jego uczestnicy będą musieli zdecydować, czy wznowić cykl podnoszenia stóp procentowych. We wrześniu zdecydowano o jego wstrzymaniu i utrzymaniu stóp na niezmienionym poziomie po 14 podwyżkach z rzędu.
Inwestorzy oczekują, że BoE utrzyma stopy procentowe na najwyższym poziomie od 15 lat, czyli 5,25%, pozostawiając otwarte drzwi do dalszych podwyżek, jeśli zajdzie taka potrzeba. Oczekuje się również, że decydenci powtórzą, iż stopy procentowe będą musiały pozostać na obecnym poziomie przez dłuższy czas, pomimo rosnących oznak spowolnienia gospodarczego.
BoE zaktualizuje swoje kwartalne prognozy, które w sierpniu wskazywały na wzrost gospodarczy wynoszący zaledwie 0,5% zarówno w 2023, jak i 2024 roku. Gubernator Andrew Bailey mówił wcześniej w tym miesiącu o "bardzo stonowanych" perspektywach.
- Inflacja i PKB w strefie euro
Europejski Bank Centralny utrzymał w czwartek stopy procentowe na niezmienionym poziomie po najbardziej gwałtownym tempie podwyżek stóp w historii i będzie teraz oczekiwał na wtorkowe dane o inflacji i produkcie krajowym brutto przed ostatnim posiedzeniem w tym roku.
Oczekuje się, że wstępne dane o inflacji konsumenckiej pokażą spowolnienie do 3,2% w październiku, zbliżając się do celu EBC wynoszącego 2%, nawet, jeśli wysokie koszty energii nadal stanowią ryzyko wzrostu.
Oczekuje się, że – opublikowane tego samego dnia - dane o PKB pokażą, iż gospodarka strefy euro skurczyła się o 0,1% w trzecim kwartale, co oznacza roczną stopę wzrostu na poziomie zaledwie 0,2%.
W czwartek, prezes EBC - Christine Lagarde stwierdziła, że polityka nie ulegnie zmianie i odrzuciła oczekiwania dotyczące obniżki stóp procentowych.
Niniejszy raport powstał przy współudziale agencji Reuters