Inwestorzy zmieniają swoje strategie, kierując się w stronę aktywów, które mogłyby skorzystać na potencjalnej drugiej kadencji Donalda Trumpa, jako że były prezydent obecnie prowadzi nad wiceprezydent Kamalą Harris na rynkach zakładów. Ta zmiana jest widoczna w wynikach różnych aktywów, przy czym uwagę przyciągają amerykańskie akcje spółek o małej kapitalizacji, bitcoin i dolar.
Oczekiwania dotyczące zmian polityki za rządów Trumpa, takich jak podwyżki taryf celnych, deregulacja i zwiększone deficyty, wpłynęły na ruchy rynkowe. Meksykańskie peso na przykład odnotowało 4% spadek od szczytu we wrześniu z powodu obaw o taryfy. Akcje Trump Media & Technology Group wzrosły o ponad 140% od 23 września.
Najnowsze dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych również odegrały rolę w dynamice rynku. Sprzedaż detaliczna w USA we wrześniu przekroczyła oczekiwania, rosnąc o 0,4%, a tygodniowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych nieoczekiwanie spadły. Te dane doprowadziły do wzrostu rentowności obligacji skarbowych i umocnienia dolara, ponieważ inwestorzy ponownie oceniają swoje oczekiwania co do obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
Pozytywne wskaźniki ekonomiczne wspierały rekordowe poziomy na giełdzie, przy czym indeks Dow Jones osiągnął rekordowy poziom, a S&P 500 utrzymuje się blisko szczytu. Kontrakty terminowe na S&P 500 wskazywały na pozytywny trend w piątek, a europejskie akcje, szczególnie spółek technologicznych, również rosły.
Sezon wyników za trzeci kwartał rozpoczął się od wysokiej nuty, z Netflix (NASDAQ:NFLX) przekraczającym cele wzrostu liczby subskrybentów. Ceny ropy naftowej pozostały stabilne w piątek, mimo napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie po oświadczeniu Hezbollahu o eskalacji konfliktu z Izraelem.
W przeciwieństwie do silnej gospodarki USA, wzrost gospodarczy Chin zwolnił, notując najwolniejsze tempo od początku 2023 roku w trzecim kwartale. Chińska gospodarka wzrosła o 4,6%, nieznacznie powyżej prognoz, ale poniżej wzrostu z poprzedniego kwartału. Mimo zmagającego się sektora nieruchomości, produkcja przemysłowa i sprzedaż detaliczna w Chinach przekroczyły oczekiwania.
Chińskie akcje doświadczyły wzrostu, rosnąc o 3,6%, gdy inwestorzy zareagowali na środki stymulacyjne Pekinu, które mają wprowadzić do 800 miliardów juanów (112,38 miliarda dolarów) na rynek akcji.
Spowolnienie chińskiej gospodarki miało reperkusje w Europie, przyczyniając się do decyzji Europejskiego Banku Centralnego o obniżeniu stóp procentowych o 25 punktów bazowych do 3,25% w czwartek. Powiększająca się różnica w rentowności między obligacjami amerykańskimi a niemieckimi odzwierciedla oczekiwania inwestorów co do dalszych obniżek stóp przez EBC.
Patrząc w przyszłość, rynki amerykańskie będą obserwować raporty o zyskach American Express (NYSE:AXP) i Procter & Gamble (NYSE:PG), a także dane o rozpoczętych budowach domów i pozwoleniach na budowę. Zaplanowane są wystąpienia urzędników Rezerwy Federalnej Raphaela Bostica i Christophera Wallera, a Neel Kashkari będzie moderował panel.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.