Goldman Sachs zamierza zebrać 2 miliardy dolarów na swój inauguracyjny fundusz private equity skoncentrowany na regionie Azji i Pacyfiku. Fundusz ma na celu wykorzystanie możliwości inwestycyjnych w niektórych z najszybciej rozwijających się gospodarek świata.
Oddział Goldman Sachs Asset Management jest ukierunkowany na państwowe fundusze majątkowe, fundusze emerytalne i inwestorów prywatnych, a pierwsze zamknięcie funduszu planowane jest na czwarty kwartał.
Nowy fundusz będzie przede wszystkim ukierunkowany na inwestycje w Japonii, przeznaczając około połowy swojego kapitału na ten kraj. Indie, Korea Południowa i Australia są również identyfikowane jako znaczące rynki dla tego funduszu. Informacje te pochodzą ze źródeł zbliżonych do sprawy, które postanowiły zachować anonimowość, ponieważ nie są upoważnione do wypowiadania się publicznie.
Posunięcie to ma miejsce w zmieniającym się krajobrazie dla firm private equity w Azji, które dostosowują swoje strategie ze względu na napięcia geopolityczne, rosnące stopy procentowe, zmienność rynku i wyzwania gospodarcze. Pomimo tych czynników, fundusze private equity skoncentrowane na Azji odnotowały niewielki wzrost o 4% rok do roku w pierwszej połowie 2024 r., osiągając 52,7 mld USD, według Preqin. Wartość ta jest jednak niższa od średniej z pierwszej połowy dekady, która wyniosła 131,7 mld USD.
Ostrożność inwestorów jest szczególnie widoczna w Chinach ze względu na spowolnienie gospodarcze tego kraju, ograniczenia regulacyjne i napięcia w stosunkach ze Stanami Zjednoczonymi. W ciągu pierwszych sześciu miesięcy roku pozyskano jedynie pięć chińskich funduszy private equity, które zgromadziły łącznie 2,2 mld USD.
Z kolei Japonia przyciągnęła znaczną uwagę firm private equity. Czynniki takie jak słabszy jen, solidny rynek publiczny i inicjatywy mające na celu poprawę ładu korporacyjnego zwiększyły atrakcyjność japońskich akcji i aktywów.
Indeks Nikkei, japoński benchmark, odnotował największy bezwzględny wzrost w historii w roku kończącym się 29 marca i wzrósł w tym roku o 23%. Co więcej, fuzje i przejęcia wspierane przez private equity w Japonii osiągnęły w 2023 r. rekordowy poziom 35,5 mld USD.
Szef azjatyckiego funduszu private equity i globalny współzarządzający funduszem growth equity w Goldman wcześniej wskazał, że firma zamierza pozyskać fundusz skoncentrowany na Azji i zwiększyć inwestycje w Japonii i Indiach. Goldman, który nadzoruje aktywa private equity o wartości ponad 90 miliardów dolarów, w tym wykupy i inwestycje wzrostowe, jest również zainteresowany możliwościami w Chinach.
Azjatycki zespół private equity banku, kierowany z Hongkongu, zainwestował 17 miliardów dolarów w 242 inwestycje regionalne. Pod rządami prezesa Davida Solomona, Goldman przesunął się w kierunku pozyskiwania funduszy z zewnątrz, a nie z własnego bilansu, dążąc do zwiększenia zysków opartych na opłatach.
W ciągu ostatnich pięciu lat Goldman zainwestował w ponad 60 spółek w Azji, w tym w japońską Nippo Corp i chińską Shenzhen Qianhai 4Paradigm Data Technology Co. Goldman był również wczesnym inwestorem w Alibaba Group (NYSE: BABA), która od tego czasu stała się wiodącą platformą e-commerce w Chinach.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.