Rynki finansowe są dziś gotowe na znaczącą reakcję po opublikowaniu raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA za sierpień, który ma znaczny wpływ po niedawnym nacisku przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella na silny rynek pracy, aby uniknąć rychłych obniżek stóp procentowych.
Analitycy przewidują utworzenie 160 000 nowych miejsc pracy i niewielki spadek stopy bezrobocia do 4,2%. Jednak słabsze wstępne wskaźniki zwiększyły możliwość bardziej znaczącej obniżki stóp procentowych o pół punktu procentowego podczas spotkania Fed 18 września.
Obecnie rynkowe kontrakty terminowe sugerują 40% szans na obniżkę stóp o 50 punktów bazowych. Rozczarowujący raport o zatrudnieniu może potencjalnie podwoić to prawdopodobieństwo i zepchnąć rentowności obligacji w dół. I odwrotnie, raport, który spełni lub przekroczy oczekiwania, może zmniejszyć prawdopodobieństwo cięcia o 50 punktów bazowych, przy czym cięcie o 25 punktów bazowych wydaje się być pewne niezależnie od wyniku raportu.
Rynki akcji zmagają się z potencjalnym wpływem słabego raportu, który mógłby zwiększyć prawdopodobieństwo znaczącej obniżki stóp, ale także zwiększyć obawy związane z recesją. Kierunek nastrojów rynkowych pozostaje niepewny.
Kolejnym kluczowym czynnikiem jest japoński jen, którego waluta może przebić znaczący punkt oporu w stosunku do dolara, jeśli raport o zatrudnieniu będzie niezadowalający. Z drugiej strony, mocny raport może zniwelować 2% wzrost jena w tym tygodniu.
Ceny ropy naftowej również znajdują się pod presją, stojąc w obliczu najgorszego tygodnia od ponad roku, pomimo pozytywnych informacji o zapasach w USA. Solidny raport o zatrudnieniu może pomóc ropie Brent uniknąć spadku poniżej 70 USD za baryłkę.
Dzisiejsze ruchy rynkowe w Azji były niewielkie, Tajwan odnotował wzrost o 1%, a obligacje utrzymały swoje tygodniowe zyski. Dolar odrabia ostatnie straty. Kontrakty terminowe na Nasdaq odnotowały spadek o 0,5%, podczas gdy rynki europejskie powinny mieć stonowane otwarcie, przy czym kontrakty terminowe na EUROSTOXX 50 nieznacznie wzrosły o 0,1%, a kontrakty terminowe na FTSE spadły o 0,1%.
Inwestorzy będą również zwracać uwagę na przemówienia przedstawicieli Fed, gubernatora Christophera Wallera i prezesa Fed w Nowym Jorku Johna Williamsa, w celu uzyskania dalszych informacji na temat trajektorii stóp procentowych w USA.
Oprócz danych o zatrudnieniu, rynki wezmą również pod uwagę produkcję przemysłową Niemiec za lipiec, dane handlowe tego kraju oraz zrewidowane dane o PKB strefy euro za II kwartał jako czynniki wpływające na dzisiejszy krajobraz handlowy.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.