W celu poprawy wyników i zabezpieczenia finansowej przyszłości starzejącego się społeczeństwa, tajlandzki Fundusz Ubezpieczeń Społecznych (Social Security Fund, SSF), odpowiedzialny za opiekę zdrowotną, zasiłki dla bezrobotnych i emerytury dla 25 milionów pracowników, zamierza zdywersyfikować swoją strategię inwestycyjną.
Fundusz, który obecnie posiada aktywa o wartości 77 mld dolarów, historycznie osiągał słabe wyniki, ze średnim zwrotem poniżej 3% w ciągu ostatniej dekady.
Petch Vergara, członek zarządu komitetu inwestycyjnego i były dyrektor Goldman Sachs, stwierdził, że obecne podejście funduszu skoncentrowane na rynku krajowym i inwestycjach o niskim ryzyku jest nie do utrzymania, ostrzegając, że bez zmian SSF może stanąć w obliczu bankructwa do 2051 roku.
W związku z tym SSF planuje zainwestować około 11,6 mld dolarów w globalne aktywa prywatne, w tym private equity, private credit i fundusze hedgingowe, do połowy 2027 roku.
Ten ruch jest częścią szerszej strategii mającej na celu zmniejszenie udziału aktywów o niskim ryzyku z 70% do 60% i zwiększenie inwestycji o wyższym ryzyku z 30% do 40% w ciągu najbliższych dwóch i pół roku, dążąc docelowo do podziału 50-50.
Zmiana SSF w kierunku bardziej agresywnego portfela inwestycyjnego następuje po znaczącej zmianie w składzie zarządu funduszu. W grudniu, po raz pierwszy, niektórzy członkowie zostali wybrani, a nie mianowani, co odzwierciedla nacisk ze strony grup pracowniczych i postępowej partii, która wygrała wybory powszechne. Ci nowi członkowie zarządu popierają strategiczną przebudowę, która ma się rozpocząć w 2025 roku.
Tajlandia doświadcza zmian demograficznych - jedna piąta z 66 milionów obywateli jest w wieku powyżej 60 lat, co stanowi dwukrotność liczby z 2004 roku. Oczekuje się, że ta starzejąca się populacja będzie stawiać większe wymagania systemowi emerytalnemu, a według Worawan Chandoevwit, doradcy ds. ubezpieczeń społecznych, do 2045 roku więcej osób będzie pobierać środki z funduszu niż do niego wpłacać.
W porównaniu do globalnej średniej rocznej stopy zwrotu funduszy emerytalnych wynoszącej 7,7% w ciągu ostatnich pięciu lat, tajlandzki SSF osiągnął zwrot jedynie 2,7%. Reforma funduszu ma na celu poprawę tych słabych wyników i zapewnienie jego długoterminowej rentowności, przy czym dobre zarządzanie jest kluczowym elementem strategii. Proponowane inwestycje stanowią znaczący krok w kierunku dywersyfikacji portfela funduszu i poszukiwania wyższych zwrotów w celu wsparcia emerytów w kraju.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.