W środę Citi potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla Nucor Corporation (NYSE: NYSE:NUE) ze stałą ceną docelową 240,00 USD. Analiza firmy skorygowała zysk na akcję (EPS) za drugi kwartał 2024 r. do 2,24 USD, co jest zgodne z własnymi prognozami Nucor w zakresie od 2,20 USD do 2,30 USD na akcję. Korekta opierała się na oczekiwanym 1,2 mld USD zysku przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacji i amortyzacji (EBITDA) za kwartał.
Firma skorygowała również w dół swoje szacunki zysków zarówno za trzeci, jak i czwarty kwartał 2024 r. ze względu na gwałtowniejszy niż przewidywano spadek cen arkuszy. Przewiduje się, że trzeci kwartał będzie słabszy niż drugi, z szacowaną EBITDA na poziomie 0,9 mld USD. Wynika to z trajektorii cenowej produktów z blachy i płyt, przy czym sprzedaż w lipcu i sierpniu jest w dużej mierze uwzględniona.
Oczekuje się, że w czwartym kwartale nastąpi sezonowy wzrost cen arkuszy, ale może to zostać zrównoważone przez potencjalnie słabsze dostawy, w wyniku czego prognozowana EBITDA wyniesie 1,0 mld USD. Pomimo tych korekt, szacunki Citi dotyczące EBITDA Nucor w 2025 r. pozostają niezmienione i wynoszą 5,5 mld USD.
Prognoza Citi sugeruje przekonanie, że obecne spowolnienie na rynku stali jest tymczasowe i że należy wziąć pod uwagę pozytywne trendy średnioterminowe. Obejmują one konsolidację branży, zdyscyplinowaną produkcję, wpływ ceł i przewidywany wzrost popytu napędzany krajowymi projektami infrastrukturalnymi.
W innych ostatnich wiadomościach oczekuje się, że wiodący amerykańscy producenci stali, w tym Nucor, Steel Dynamics i US Steel, odnotują niższe zyski za drugi kwartał. Wynika to ze spadku cen stali, spowodowanego nadwyżką podaży i niższym popytem.
Analitycy, w tym z MEPS International i Syracuse University, sugerują, że trend spadkowy cen może utrzymać się do lata, co może spowodować ożywienie aktywności zakupowej, jeśli ceny osiągną wystarczająco niski poziom.
BMO Capital utrzymało rekomendację Market Perform dla US Steel, podczas gdy akcje Nucor zostały obniżone przez tę samą firmę z 185,00 USD do 175,00 USD. Z kolei Citi Research podniósł rating Nucor do Kupuj z ceną docelową 240,00 USD.
Jeśli chodzi o wydarzenia korporacyjne, Nucor ogłosił niedawno przejęcie Rytec Corporation, producenta drzwi komercyjnych, za 565 milionów dolarów. Analitycy Jefferies uważają, że to strategiczne posunięcie rozszerzy inwestycje Nucor na rynku niższego szczebla i zdywersyfikuje ofertę produktów.
Ponadto Nucor przechodzi zmianę w kierownictwie wykonawczym - Douglas J. Jellison ma przejść na emeryturę, a Randy J. Spicer przejmie tę rolę w maju 2024 r.
InvestingPro Insights
Dane InvestingPro ujawniają, że Nucor Corporation (NYSE: NUE) ma obecną kapitalizację rynkową w wysokości 39,86 mld USD i handluje przy wskaźniku P / E wynoszącym 9,7, co odzwierciedla nastroje rynkowe, które doceniają efektywność zysków spółki. Bliższe spojrzenie na dane finansowe spółki pokazuje solidną marżę zysku brutto w wysokości 21,58% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na dużą zdolność do kontrolowania kosztów w stosunku do przychodów.
Dwie kluczowe wskazówki InvestingPro mogą zapewnić dodatkowy kontekst dla perspektyw Citi dla Nucor. Po pierwsze, kierownictwo Nucor aktywnie odkupuje akcje, co jest oznaką zaufania do propozycji wartości firmy i przyszłego wzrostu. Ponadto spółka ma wysoką rentowność dla akcjonariuszy, o czym świadczy imponująca historia podnoszenia dywidendy przez 14 kolejnych lat. To zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy jest godne uwagi, zwłaszcza w świetle odporności cen akcji, co znajduje odzwierciedlenie w całkowitym zwrocie w wysokości 8,33% w ciągu ostatniego tygodnia.
Dla czytelników poszukujących głębszej analizy wyników i strategicznych perspektyw Nucor, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które mogą być interesujące. Dostępnych jest jeszcze 15 porad InvestingPro, które zawierają spostrzeżenia na temat długoterminowej rentowności spółki, jej statusu jako znaczącego gracza w branży metalowej i wydobywczej oraz jej silnego zwrotu w ciągu ostatnich pięciu lat. Aby zapoznać się z tymi cennymi spostrzeżeniami, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/NUE i pamiętaj, aby użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.