W poniedziałek Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) utrzymał swoją neutralną ocenę i cenę docelową 63,00 USD od Citi, po znacznym spadku wyników w dniu wyników. Akcje banku spadły o 6% w porównaniu z marginalnym spadkiem indeksu BKX o 0,25%, głównie z powodu niższego niż oczekiwano wyniku odsetkowego netto (NII). Wynikało to ze słabszego popytu na kredyty i nieoczekiwanej wyższej wyceny depozytów Wealth and Investment Management (WIM).
Wyjaśniono, że obecne wytyczne dotyczące NII zmierzają w kierunku spadku o 8-9%, w przeciwieństwie do wcześniej oczekiwanego przedziału 7-9%, który był już uwzględniony w oczekiwaniach rynkowych. Pomimo tych wyzwań, analiza Citi sugeruje, że wskaźnik NII Wells Fargo w 2024 r. może pozostać względnie stabilny. Stabilność ta jest oczekiwana, ponieważ siła sald depozytów podstawowych może zrównoważyć niższe zyski z aktywów dochodowych i zwiększone koszty finansowania.
Przewiduje się, że bank będzie nadal odczuwał presję na swój dochód narodowy netto w latach 2025 i 2026 z powodu tych ciągłych przeciwności. Ponadto raport przewiduje, że Wells Fargo poniesie zwiększone wydatki wynikające z inwestycji w modernizacje technologiczne i renowacje oddziałów. Niemniej jednak oczekuje się, że koszty te zostaną zrównoważone przez stały wzrost przychodów opartych na opłatach.
Jeśli chodzi o trendy kredytowe, Wells Fargo podobno utrzymuje kurs. Neutralne stanowisko i cena docelowa 63 USD przez Citi odzwierciedlają ostrożne spojrzenie na wyniki finansowe banku w obecnym otoczeniu gospodarczym i konkretne wyzwania zidentyfikowane w raporcie o zyskach.
W innych ostatnich wiadomościach Wells Fargo podał mieszane wyniki za drugi kwartał. Zyski banku podkreśliły lepsze niż oczekiwano wyniki w zakresie opłat za rynki kapitałowe, które zostały zrównoważone przez prognozę sugerującą niższy dochód odsetkowy netto i wyższe koszty za cały rok. BMO Capital Markets zaktualizowało cenę docelową dla akcji Wells Fargo do 59,00 USD, utrzymując rekomendację Market Perform. Nowa cena docelowa opiera się na podejściu do wyceny obejmującym wielokrotność 1,4-krotności szacowanego namacalnego kapitału podstawowego na rok 2025.
Pomimo spadku wyniku odsetkowego netto i średnich kredytów, Wells Fargo odnotował dodatni wzrost średnich depozytów we wszystkich obszarach działalności skierowanych do klientów. Firma ogłosiła również plany zwiększenia dywidendy z akcji zwykłych o 14% w trzecim kwartale. W szczególności dyrektor finansowy Mike Santomassimo podkreślił 19% wzrost przychodów pozaodsetkowych i spadek odpisów na straty kredytowe.
Są to ostatnie wydarzenia, ponieważ Wells Fargo kontynuuje swoją podróż transformacyjną. Przyszłe oczekiwania firmy obejmują wynik odsetkowy netto za cały rok 2024, który będzie o 8-9% niższy niż w 2023 r., a koszty pozaodsetkowe prognozowane są na około 54 mld USD. W miarę jak Wells Fargo radzi sobie z tymi wyzwaniami, zdolność banku do zarządzania kosztami i utrzymania wzrostu przychodów z opłat będzie kluczowym czynnikiem w osiągnięciu prognozowanych wskaźników finansowych i wyceny.
InvestingPro Insights
Oprócz analizy przeprowadzonej przez Citi, wyniki i perspektywy Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) można dodatkowo kontekstualizować za pomocą danych w czasie rzeczywistym i spostrzeżeń z InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 195,38 mld USD, spółka jest notowana przy wskaźniku P/E na poziomie 11,93, który jest uważany za niski w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co wskazuje na potencjalną wartość dla inwestorów. Ponadto Wells Fargo wykazał wzrost przychodów o 3,46% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., wykazując stały wzrost pomimo przeciwności gospodarczych.
InvestingPro Tips podkreśla, że zarząd Wells Fargo aktywnie odkupuje akcje, sygnalizując zaufanie do wartości spółki. Co więcej, bank utrzymał wypłatę dywidendy przez 54 kolejne lata, a obecna stopa dywidendy wynosi 2,48%, co świadczy o zaangażowaniu w zwrot wartości akcjonariuszom. Czynniki te, w połączeniu z prognozą, że firma pozostanie rentowna w tym roku, oferują wieloaspektowy obraz kondycji finansowej Wells Fargo.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Wells Fargo i uzyskać dodatkowe informacje, InvestingPro zapewnia kompleksową analizę. Dostępnych jest więcej porad InvestingPro, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami i skorzystać z solidnych funkcji platformy, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.