W środę CFRA, wiodąca firma zajmująca się badaniami finansowymi, podniosła cenę docelową dla Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL) do 150 USD z poprzednich 142 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj. Aktualizacja nastąpiła po raporcie Oracle o zyskach na akcję (EPS) za maj w wysokości 1,63 USD, co było nieco poniżej konsensusu szacunkowego na poziomie 1,65 USD.
Pomimo spadku, sprzedaż Oracle wzrosła o 3%, napędzana znacznym 20% wzrostem usług w chmurze. Zostało to jednak częściowo skompensowane spadkami w zakresie licencji, sprzętu i usług.
Segment Oracle Infrastructure-as-a-Service (IaaS) wykazał solidny wzrost o 42%, stanowiąc obecnie 14% całkowitej sprzedaży. W ciągu ostatnich siedmiu kwartałów firma odnotowała dwukrotny wzrost w segmencie IaaS, do czego przyczyniły się znaczące transakcje, w tym ponad 30 kontraktów na sprzedaż sztucznej inteligencji o wartości przekraczającej 12,5 mld USD. Ponadto strategiczne partnerstwo Oracle z OpenAI w celu szkolenia ChatGPT zwiększyło wiarygodność oferty.
Pozostałe zobowiązania firmy do wykonania (RPO) wzrosły o imponujące 44% do 98 mld USD, co oznacza wzrost o 29% w porównaniu z kwartałem lutowym. Oczekuje się, że ten znaczny backlog wesprze cel Oracle, jakim jest osiągnięcie 10% stopy wzrostu w roku podatkowym 2025. Podczas gdy wzrost aplikacji spowolnił do 10%, firma przewiduje, że przeciwności wynikające z przejęcia Cerner zmniejszą się.
Oczekuje się, że partnerstwo Oracle z Google Cloud zwiększy przychody z usług bazodanowych, potencjalnie zapewniając kolejną ścieżkę wzrostu. Pomimo planów podwojenia nakładów inwestycyjnych do 14 mld USD w roku podatkowym 2025 i zadłużenia netto w wysokości 76 mld USD, CFRA przewiduje, że marże i wolne przepływy pieniężne poprawią się dzięki większej skali i mieszance Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
Szacunki EPS firmy analitycznej pozostają niezmienione w roku podatkowym 2025 (kończącym się w maju) na poziomie 6,29 USD i rozpoczynają rok podatkowy 2026 na poziomie 7,08 USD. Cena docelowa opiera się na wskaźniku ceny do zysków (P / E) wynoszącym 22-krotność szacunków CFRA na rok kalendarzowy 2025 EPS w wysokości 6.80 USD, co jest powyżej historycznej średniej Oracle, ale poniżej jej odpowiedników.
W innych niedawnych wiadomościach Oracle Corporation odnotowała 20% wzrost przychodów z chmury do 5,3 mld USD w czwartym kwartale, chociaż łączne przychody w wysokości 14,29 mld USD nie spełniły oczekiwań analityków. Firma podpisała również kontrakty na sztuczną inteligencję o wartości ponad 12 miliardów dolarów, napędzane zwiększonym popytem na infrastrukturę. Wzrost ten jest wspierany przez strategiczne partnerstwa z OpenAI, Google Cloud i potencjalną współpracę z xAI Elona Muska w celu zbudowania superkomputera do jesieni 2025 roku.
Analitycy Stifel, Deutsche Bank i DA Davidson zaktualizowali swoje prognozy dotyczące Oracle. Stifel podniósł cenę docelową spółki do 135 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj, podczas gdy Evercore ISI podniósł cenę docelową do 160 USD. Deutsche Bank utrzymał rekomendację Kupuj ze stałą ceną docelową na poziomie 150 USD, a DA Davidson utrzymał neutralne stanowisko z ceną docelową 105 USD.
InvestingPro Insights
Oracle Corporation (NYSE: ORCL) wykazała się zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 10 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidendy przez 16 kolejnych lat. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 340,49 mld USD i stopie dywidendy na poziomie 1,29%, Oracle wyróżnia się jako znaczący gracz w branży oprogramowania. Podczas gdy spółka notowana jest przy wysokim wskaźniku P/E na poziomie 31,89, należy zauważyć, że w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy była rentowna z solidną marżą zysku brutto na poziomie 71,53%.
Inwestorzy powinni mieć świadomość, że krótkoterminowe zobowiązania Oracle przekraczają jej płynne aktywa, co może uzasadniać dokładniejszą analizę bilansu spółki. Ponadto, akcje spółki charakteryzują się zazwyczaj niską zmiennością cen, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących stabilności w swoim portfelu. Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Oracle i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe InvestingPro Tips na swojej platformie. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ i odkryj 11 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.