W poniedziałek TD Cowen skorygował swoje stanowisko w sprawie Stifel Financial (NYSE: SF), obniżając ocenę akcji firmy z Kupuj do Trzymaj i obniżając 12-miesięczną cenę docelową do 89 USD z poprzednich 94 USD.
Ruch ten nastąpił po ponownej ocenie prognoz zysków spółki na lata 2024 i 2025, a także ponownej kalibracji wyceny sum-of-the-parts (SOTP).
Według analityka z TD Cowen, obniżenie ratingu odzwierciedla zbliżenie do konsensusu szacunków dotyczących zysków Stifel Financial w 2025 roku. W momencie rozpoczęcia relacji w styczniu ich szacunki były o około 12% wyższe od konsensusu, ale od tego czasu zmniejszyły się do zaledwie około 3%. Zmiana ta wskazuje, że oczekiwania określone przez TD Cowen w dużej mierze się zmaterializowały.
Akcje Stifel Financial odnotowały w tym roku znaczny wzrost, ze wzrostem o 21% od początku roku. Wyniki te sugerują, że początkowy sceptycyzm wobec spółki w dużej mierze się rozwiał.
Jednak wraz ze wzrostową trajektorią akcji i zmniejszającą się luką między szacunkami TD Cowen a konsensusem, perspektywy dalszych lepszych wyników wydają się ograniczone.
Komentarze analityków obejmowały nieznaczne obniżenie skorygowanego zysku na akcję (EPS) na lata 2024 i 2025. Te obniżone szacunki, wraz ze zmienioną ceną docelową, sygnalizują bardziej konserwatywny pogląd na krótkoterminowy potencjał zysków Stifel Financial.
Podsumowując, zaktualizowana ocena Stifel Financial przez TD Cowen wskazuje na przejście od byczego stanowiska do bardziej neutralnego, przy czym oczekiwania dotyczące wyników finansowych spółki są bardziej zbliżone do szerszego konsensusu rynkowego. Obniżona cena docelowa odzwierciedla tę złagodzoną perspektywę, a także obecne wyniki rynkowe akcji Stifel Financial.
W innych niedawnych wiadomościach Stifel Financial Corp odnotował szereg istotnych wydarzeń. Przede wszystkim spółka odnotowała imponujące wyniki za I kwartał 2024 r., w którym łączne przychody netto przekroczyły 1,16 mld USD, co stanowi drugi najwyższy wynik w historii firmy. Globalny segment zarządzania majątkiem odnotował rekordowe wyniki, co znacząco przyczyniło się do wyników spółki.
Dodatkowo, Stifel nawiązał współpracę z Marex Group plc w zakresie usług prime brokerage. Współpraca ta ma na celu rozszerzenie oferty dla klientów funduszy hedgingowych i zarządzania inwestycjami poprzez integrację możliwości handlowych i wykonawczych obu firm.
Stifel Financial znalazł się również w centrum uwagi po otrzymaniu ratingu "Kupuj" od TD Cowen. Ocena ta została utrzymana ze względu na wzrost kredytów o 2% w ujęciu miesięcznym, co wskazuje na potencjalny wzrost marży odsetkowej netto i pozytywne sygnały na rynkach kapitałowych.
Jeśli chodzi o wyniki operacyjne, Stifel odnotował 12% wzrost łącznych aktywów klientów i 15% wzrost aktywów klientów opartych na opłatach w porównaniu z tym samym okresem w 2023 roku. Wzrost ten został przypisany udanym działaniom rekrutacyjnym i aprecjacji rynku.
To tylko kilka z ostatnich wydarzeń dla Stifel Financial Corp, odzwierciedlających okres dobrych wyników i strategicznych partnerstw.
InvestingPro Insights
Gdy inwestorzy rozważają zmienione stanowisko TD Cowen w sprawie Stifel Financial, najnowsze dane z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 8,44 mld USD i solidną marżą zysku brutto w wysokości 94,39% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Stifel Financial prezentuje atrakcyjny profil finansowy. Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest oczywiste, z rentownością dywidendy na poziomie 2,04% i znaczącym wzrostem dywidendy o 16,67% w tym samym okresie, co oznacza kontynuację 7-letniej passy wzrostów dywidend - InvestingPro Tip, która podkreśla stabilną sytuację finansową firmy.
Ostatnie wyniki akcji również przedstawiają obraz siły, handlując w pobliżu 52-tygodniowego maksimum i zapewniając roczny całkowity zwrot z ceny na poziomie 41%. Jest to zgodne ze strategicznymi posunięciami firmy, takimi jak agresywny wykup akcji, wyróżnionymi jako InvestingPro Tip, co może przyczynić się do wzrostu zaufania inwestorów. Inwestorzy rozważający Stifel Financial mogą znaleźć w sumie 7 dodatkowych wskazówek InvestingPro, oferujących głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy. Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, potencjalni subskrybenci mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Pomimo ostrożnych prognoz TD Cowen, skorygowany wskaźnik P/E Stifel Financial na poziomie 15,86 i stały wzrost przychodów o 5,07% w I kwartale 2024 r. sugerują podstawową odporność. W związku z tym, że kolejna data publikacji wyników przypada na 24 lipca 2024 r., inwestorzy będą uważnie obserwować wskaźniki wydajności, które mogą wpłynąć na przyszłe wyceny. Szacunkowa wartość godziwa InvestingPro na poziomie 101,49 USD również wskazuje na potencjalne niedowartościowanie, zapewniając dodatkowy punkt odniesienia dla inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.