W piątek Wolfe Research utrzymał rekomendację Peerperform dla akcji LGI Homes (NASDAQ: LGIH). Stanowisko firmy odzwierciedla ostrożne perspektywy ze względu na obecną zmniejszoną przystępność cenową na rynku mieszkaniowym, co znacząco wpływa na bazę klientów LGI Homes. Akcje LGI Homes są obecnie wyceniane poniżej historycznej średniej dla branży.
W nocie badawczej podkreślono, że LGI Homes jest notowane na poziomie 1,0-krotności szacunkowej wartości księgowej firmy na 2024 rok. Wycena ta oznacza znaczne dyskonto w porównaniu ze średnią historyczną wynoszącą 2,0-krotność. Analiza Wolfe Research sugeruje, że prognoza 6,3% zwrotu z aktywów (ROA) dla LGI Homes w 2024 r. zazwyczaj gwarantuje 1,3-krotność wartości księgowej dla małych i średnich firm budowlanych.
Pomimo atrakcyjnej wyceny w porównaniu z danymi historycznymi, Wolfe Research opowiada się za neutralną pozycją kapitałową. Firma przytacza obawy dotyczące wpływu trudnego środowiska przystępności cenowej na segment klientów LGI Homes wrażliwych na płatności. Ponadto Wolfe Research zauważa, że dźwignia finansowa LGI Homes jest wyższa niż w przypadku jej konkurentów, co dodatkowo uzasadnia decyzję o niezmienianiu ratingu.
LGI Homes specjalizuje się w budowie domów, które zaspokajają potrzeby nabywców po raz pierwszy i początkujących, czyli grupy demograficznej szczególnie wrażliwej na zmiany w przystępności cenowej. Rynek mieszkaniowy doświadcza spadku przystępności cenowej ze względu na rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych i trwały wzrost cen, co może osłabiać popyt wśród potencjalnych nabywców.
Rating Peerperform wskazuje, że Wolfe Research spodziewa się, że akcje LGI Homes będą zachowywać się zgodnie z akcjami innych spółek z sektora. Perspektywa ta opiera się na analizie danych finansowych spółki i jej pozycji rynkowej w porównaniu z innymi firmami z branży oraz szerszymi czynnikami ekonomicznymi wpływającymi na rynek mieszkaniowy.
W innych niedawnych wiadomościach LGI Homes poinformowało o dobrych wynikach za pierwszy kwartał 2024 r., Ze znacznym wzrostem dostaw domów, przychodów i marż brutto. Firma dostarczyła 1083 domy o średniej cenie sprzedaży powyżej 360 000 USD, co dało łączne przychody w wysokości 391 mln USD. Marża brutto LGI Homes w tym kwartale wyniosła 23,4%, a skorygowana marża brutto 25,3%, co oznacza poprawę w porównaniu z poprzednim rokiem.
Firma zwiększyła również liczbę aktywnych społeczności o 21% w porównaniu z rokiem poprzednim, osiągając liczbę 120. Ta strategiczna ekspansja jest częścią trajektorii wzrostu LGI Homes, której celem jest zamknięcie od 7 000 do 8 000 domów w całym roku przy średniej cenie sprzedaży od 350 000 do 360 000 USD.
Ostatnie wydarzenia pokazują pozytywny trend w sprzedaży i potencjalnych klientach, szczególnie w lutym i marcu, przyczyniając się do wzrostu zamówień netto i zaległości. LGI Homes spodziewa się utrzymać historyczne marże brutto i jest na dobrej drodze do osiągnięcia celu 150 wspólnot do końca roku, pomimo przewidywanego wzrostu kosztów reklamy. Firma nadal selektywnie kupuje grunty pod zabudowę w całych Stanach Zjednoczonych, co wskazuje na silny popyt na LGI Homes.
InvestingPro Insights
W świetle ratingu Peerperform Wolfe Research dla LGI Homes (NASDAQ: LGIH), bliższe przyjrzenie się finansom firmy i wynikom akcji przez obiektyw InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Kapitalizacja rynkowa LGI Homes wynosi obecnie około 2,08 mld USD, a akcje są notowane przy wskaźniku ceny do zysków (P / E) wynoszącym 11,1, który jest poniżej skorygowanego wskaźnika P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na potencjalnie niedowartościowane akcje. Ponadto wzrost przychodów spółki pozostaje na skromnym poziomie 0,73% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.).
Co więcej, InvestingPro Tips sugeruje, że chociaż LGI Homes działa ze znacznym obciążeniem długiem, analitycy skorygowali swoje zyski w górę na nadchodzący okres, zapewniając pozytywne perspektywy rentowności. Co więcej, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co może wskazywać na stabilną sytuację finansową w najbliższym czasie. Czynniki te, w połączeniu z faktem, że LGI Homes notowane jest w pobliżu 52-tygodniowego minimum i doświadczyło znacznej zmienności cen, mogą stanowić wyjątkową okazję dla inwestorów.
Inwestorzy zainteresowani głębszą analizą i dodatkowymi poradami InvestingPro dla LGI Homes mogą odwiedzić stronę https://www.investing.com/pro/LGIH. Obecnie dostępnych jest ponad 10 dodatkowych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp po wykupieniu subskrypcji. Osoby poszukujące kompleksowego narzędzia inwestycyjnego mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, co stanowi cenne źródło świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.