W środę Wolfe Research skorygowało swój rating dla Spirit AeroSystems (NYSE: SPR), przenosząc akcje ze statusu "Outperform" do "Peer Perform". Obniżenie ratingu następuje po zawarciu przez spółkę umowy przejęcia przez giganta lotniczego Boeinga. Przewiduje się, że ta znacząca akcja korporacyjna zostanie sfinalizowana do połowy 2025 roku.
Warunki przejęcia przewidują, że akcjonariusze Spirit AeroSystems otrzymają 37,25 USD za akcję Boeinga. Transakcja ta jest skonstruowana z umową typu collar, która zapewnia, że kurs wymiany akcji będzie mieścił się w określonym przedziale. Akcjonariusze otrzymają albo 0,25 akcji Boeinga (BA), jeśli cena akcji Boeinga będzie na poziomie lub poniżej 149 USD, albo 0,18 akcji, jeśli cena Boeinga będzie na poziomie lub powyżej 206,94 USD.
Umowa między Spirit AeroSystems i Boeingiem jest znaczącym wydarzeniem w sektorze lotniczym, oznaczającym konsolidację dwóch znaczących graczy w branży. Umowa została skonstruowana w taki sposób, aby zapewnić akcjonariuszom Spirit AeroSystems akcje Boeinga, wiążąc przyszłą wartość transakcji z wynikami akcji Boeinga w określonym przedziale.
W miarę jak transakcja zbliża się do oczekiwanego zakończenia w ciągu najbliższych kilku lat, rynek będzie uważnie obserwował wpływ tego przejęcia na obie spółki. Zmiana ratingu akcji przez Wolfe Research odzwierciedla nową dynamikę, z jaką Spirit AeroSystems będzie musiał się zmierzyć jako część Boeinga.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą prawdopodobnie monitorować implikacje tego przejęcia dla szerszego przemysłu lotniczego, a także jego wpływ na wyniki akcji zarówno Spirit AeroSystems, jak i Boeinga w miarę zbliżania się daty zamknięcia transakcji.
W innych niedawnych wiadomościach Boeing (NYSE:BA) zgodził się na przejęcie Spirit AeroSystems w ramach transakcji obejmującej wszystkie akcje o wartości 4,7 mld USD. Posunięcie to jest postrzegane jako strategiczny krok w celu rozwiązania bieżących problemów związanych z jakością samolotów Boeing 737 MAX.
W międzyczasie Airbus planuje przejąć od Spirit AeroSystems niektóre przynoszące straty operacje, w tym zakłady w Stanach Zjednoczonych, Irlandii Północnej, Francji i Maroku. Przejęcia te są częścią znaczących ostatnich wydarzeń w sektorze lotniczym.
JPMorgan obniżył ocenę akcji Spirit AeroSystems z Overweight do Neutral, jednocześnie nieznacznie podnosząc cenę docelową do 37 USD. Zmiana ta nastąpiła po okresie słabych wyników akcji Boeinga. Firma pozostaje optymistycznie nastawiona do długoterminowych perspektyw Boeinga, powołując się na silny popyt na produkty i jego pozycję w globalnym duopolu.
Firma analityczna CFRA podniosła cenę docelową dla akcji Spirit AeroSystems do 37 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj. Odzwierciedla to bieżące warunki umowy przejęcia z Boeingiem.
Z drugiej strony Deutsche Bank i TD Cowen utrzymały swoje ratingi "Kupuj" dla akcji Boeinga, powołując się na potencjalne zwiększenie produktywności wynikające z proponowanego przez Boeinga przejęcia Spirit AeroSystems.
Dyrektor generalny Spirit AeroSystems, Patrick Shanahan, jest jednym z faworytów do objęcia stanowiska dyrektora generalnego Boeinga. Przyszłość współpracy Shanahana ze Spirit AeroSystems pozostaje jednak niepewna, ponieważ przejęcie firmy przez Boeinga ma zostać sfinalizowane dopiero w połowie 2025 roku. Pomimo wyzwań, takich jak zwolnienia i kwestie płynności, Spirit AeroSystems koncentruje się na stabilizacji działalności i poprawie przepływów pieniężnych.
InvestingPro Insights
W miarę jak Spirit AeroSystems (NYSE: SPR) przechodzi przez proces przejęcia przez Boeinga, kondycja finansowa spółki i wyniki jej akcji pozostają kluczowe dla inwestorów. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Spirit AeroSystems wynosi około 4,02 mld USD. Pomimo obiecującego wzrostu przychodów o 19,54% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., marża zysku brutto spółki była ujemna i wyniosła -3,62%, co wskazuje na wyzwania związane z utrzymaniem rentowności.
InvestingPro Tips sugeruje, że Spirit AeroSystems działa ze znacznym obciążeniem długiem i może mieć trudności ze spłatą odsetek, o czym świadczy ujemny wskaźnik P/E na poziomie -3,99. Co więcej, spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy nie przewidują rentowności w tym roku. Warto jednak zauważyć, że płynne aktywa firmy przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając pewną elastyczność finansową. Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy dostępnych jest dodatkowych 10 porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp na stronie internetowej InvestingPro za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Akcje doświadczyły znacznej zmienności cen, ale w ciągu ostatniego miesiąca odnotowały silny zwrot, z 15,34% wzrostem całkowitego zwrotu z ceny. Sugeruje to, że nastroje inwestorów mogą się poprawiać w krótkim okresie, prawdopodobnie pod wpływem wiadomości o przejęciu. Ponieważ akcjonariusze i potencjalni inwestorzy oceniają perspektywy Spirit AeroSystems w ramach transakcji Boeinga, te wskaźniki finansowe i spostrzeżenia mogą zapewnić jaśniejszy obraz obecnej pozycji firmy i jej przyszłego potencjału.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.