We wtorek Wells Fargo utrzymał swoją niedoważającą rekomendację dla FOX Corporation (NASDAQ: FOXA), ze stałą ceną docelową 29,00 USD. Analiza firmy sugeruje, że chociaż ryzyko przychodów z podmiotów stowarzyszonych FOX nie jest w pełni rozpoznane ze względu na migrację transmisji sportowych na platformy streamingowe, istnieje ostrożna perspektywa potencjalnych fuzji i przejęć.
Analityk Wells Fargo zwrócił uwagę na niewielki wzrost szacunków FOX na czwarty kwartał 2024 r., głównie ze względu na prawa spółki do piłki nożnej, które, jak się uważa, przyniosły dobre wyniki. Na podstawie danych dotyczących oglądalności szacuje się, że wydarzenia piłkarskie Copa i Euro przyniosą dodatkowe około 24 mln USD rok do roku, a dalszy wpływ spodziewany jest w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025.
Korekta uwzględnia również dodatnią korektę zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i umorzeniem (EBITDA) w wyniku wydarzeń sportowych. Ponadto analityk skorygował prognozy przychodów dla Tubi, usługi streamingowej FOX z reklamami, i zmniejszył przychody z reklam politycznych w tym kwartale. W rezultacie prognozy wzrostu reklamy telewizyjnej zmieniły się z 1% spadku na 2% wzrost, co przełożyło się na dodatkowe 21 mln USD przychodów i skorygowanej EBITDA w porównaniu z poprzednimi szacunkami.
Firma zwróciła uwagę na konsekwentne osiąganie przez FOX lepszych wyników EBITDA w ciągu ostatnich czterech kwartałów w porównaniu z modelami Wells Fargo, przytaczając dane, które przekroczyły ich prognozy o 42 mln USD, 83 mln USD, 51 mln USD i 80 mln USD, kolejno.
W innych ostatnich wiadomościach FOX Corp był przedmiotem zainteresowania kilku firm finansowych i analityków. Citi podniósł docelową cenę akcji spółki do 40 USD z 38 USD, utrzymując rekomendację Kupuj. Korekta ta odzwierciedla zrewidowane prognozy, w tym zmniejszoną prognozę przychodów z reklam telewizyjnych i zmniejszone założenie dotyczące przyszłych kosztów odsetkowych. Zmiany te doprowadziły do niewielkiego wzrostu prognoz przychodów i EBITDA na lata 2024-2026.
UBS utrzymał również rekomendację Kupuj dla FOX Corp, ze stałą ceną docelową na poziomie 44 USD, przewidując stałe trendy i oczekując wzrostu do roku fiskalnego 2025. Firma przewiduje całkowity wzrost podmiotów stowarzyszonych o 4,6% rok do roku w czwartym kwartale fiskalnym i EBITDA w wysokości 702 mln USD. Do roku fiskalnego 2025 UBS spodziewa się, że EBITDA osiągnie 3,2 mld USD, przewyższając szacunki ulicy na poziomie 3,05 mld USD.
Goldman Sachs zainicjował pokrycie FOX Corp, przypisując rekomendację Kupuj z ceną docelową 42 USD. Firma przewiduje wzrost w nadchodzącym sezonie politycznym 2024, prognozując dodatkowe 280 mln USD na wydatki na reklamę polityczną. Uważa również, że rynek nie rozpoznał w pełni wartości nieskonsolidowanych aktywów netto FOX Corp. szacowanych na 5,5 mld USD.
W ostatnich wynikach finansowych FOX Corp. odnotował dochód netto w wysokości 666 mln USD i łączne przychody w wysokości 3,45 mld USD. Pomimo spadku przychodów z reklam, spółce udało się przekroczyć prognozy zysków Wall Street. W innych wydarzeniach związanych z firmą, FOX Corp ogłosił utworzenie spółki joint venture z The Walt Disney Company i Warner Bros Discovery, której celem jest świadczenie usług transmisji strumieniowej dla głównych lig i wydarzeń sportowych.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Wells Fargo utrzymuje ostrożne stanowisko w sprawie FOX Corporation (NASDAQ: FOXA), ostatnie wskaźniki InvestingPro przedstawiają obraz spółki o godnej uwagi kondycji finansowej i przyjaznych dla inwestorów ruchach. FOXA może pochwalić się solidnym wskaźnikiem P/E na poziomie 10,03, który jest atrakcyjny, biorąc pod uwagę krótkoterminowy wzrost zysków i wskazuje na potencjalnie niedowartościowaną spółkę w stosunku do jej potencjału zysków. Co więcej, zarząd spółki aktywnie skupuje akcje, co jest oznaką zaufania do wartości spółki. Ponadto FOXA ma historię nagradzania akcjonariuszy, z rentownością dywidendy na poziomie 1,52% i historią podnoszenia dywidendy przez trzy kolejne lata, co sugeruje zaangażowanie w zwrot wartości inwestorom.
InvestingPro Tips podkreśla, że FOXA działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada płynne aktywa, które przekraczają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając poduszkę dla elastyczności operacyjnej. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, z wynikami, które były rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 15,94 mld USD i cenie wynoszącej 96,27% jej 52-tygodniowego maksimum, FOXA może być w najbliższym czasie stabilna.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w finanse FOX Corporation i perspektywy na przyszłość, dostępnych jest 9 dodatkowych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając stronę: https://www.investing.com/pro/FOXA. Nie zapomnij użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, oferującą bardziej kompleksową analizę inwestycji i spostrzeżenia.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.