W poniedziałek Wells Fargo zaktualizował swoje stanowisko wobec Constellation Energy (NASDAQ:CEG), podnosząc cenę docelową z 250,00 do 300,00 dolarów, jednocześnie utrzymując ocenę Overweight dla akcji. Korekta następuje po niedawnych zmianach w strategii biznesowej Constellation Energy i wynikach rynkowych.
Constellation Energy zostało docenione za zabezpieczenie umowy zakupu energii (PPA) z Microsoft, co podkreśla zaangażowanie Microsoft w dekarbonizację poprzez wybór czystej, niezawodnej energii. Struktura umowy jest również postrzegana jako potencjalny model zwiększania produkcji w istniejących lokalizacjach Constellation, co stanowi możliwość około 1 gigawata.
Dalsze rozmowy z zespołem ds. relacji inwestorskich Constellation Energy wyjaśniły, że PPA będące "front-of-meter" nie wpłynie na trwające wysiłki firmy w zakresie badania możliwości kolokacji "behind-the-meter" w centrach danych. Implikacje finansowe umowy są znaczące, z szacowaną wartością bieżącą około 7 dolarów na akcję, czyli około 2 miliardów dolarów wartości kapitału własnego, nie uwzględniając efektywnego wykorzystania przepływów pieniężnych Crane.
W zeszłym tygodniu, 20 września, kapitalizacja rynkowa Constellation Energy wzrosła o 14 miliardów dolarów, co według analityka może być uzasadnione. Firma sugeruje, że zysk na akcję (EPS) Constellation Energy może potencjalnie wzrosnąć, ponieważ więcej jej produkcji jądrowej jest zabezpieczone w ramach premium PPA.
Nawet w scenariuszu, w którym Constellation Energy zdoła zabezpieczyć PPA po stawkach 30 dolarów za megawatogodzinę powyżej minimalnego kredytu podatkowego na produkcję dla całej swojej produkcji, co jest uważane za mało prawdopodobne, analityk szacuje, że EPS w 2030 roku może osiągnąć od 25 do 30 dolarów.
W innych niedawnych wiadomościach, Constellation Energy Corporation raportowała silne wyniki finansowe za drugi kwartał, z zyskiem GAAP wynoszącym 2,58 dolara na akcję i skorygowanym zyskiem operacyjnym 1,68 dolara na akcję. Firma podniosła również prognozę skorygowanego zysku operacyjnego na cały rok do zakresu od 7,60 do 8,40 dolara na akcję.
Constellation Energy zawarła 20-letnią umowę zakupu energii z Microsoft, co stanowi największą tego typu umowę firmy energetycznej. Oczekuje się, że umowa ta ułatwi ożywienie Centrum Czystej Energii Crane i ponowne uruchomienie Three Mile Island Unit 1.
W wiadomościach analitycznych, Jefferies i Barclays rozpoczęły pokrycie Constellation Energy, przy czym Jefferies przyznał ocenę Hold, a Barclays ocenę Overweight. Firmy podkreśliły unikalną pozycję rynkową Constellation i potencjał przyszłego wzrostu.
Ponadto, wyniki aukcji mocy Constellation Energy przekroczyły oczekiwania, prowadząc do zwiększonych prognoz zysków na lata 2025 i 2026. Firma przeznaczyła również ponad 2,3 miliarda dolarów kapitału na lata 2024 i 2025. To są niektóre z niedawnych wydarzeń dla Constellation Energy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Po optymistycznej aktualizacji Wells Fargo dotyczącej Constellation Energy (NASDAQ:CEG), spojrzenie na metryki w czasie rzeczywistym z InvestingPro dostarcza głębszej perspektywy finansowej. Z solidną kapitalizacją rynkową wynoszącą 79,73 miliarda dolarów, wycena firmy odzwierciedla zaufanie do jej strategicznego kierunku.
Skorygowany wskaźnik cena/zysk (P/E) wynoszący 30,52 za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 roku sugeruje wyższe oczekiwania co do przyszłego wzrostu zysków w porównaniu do średniej branżowej. Jednak wskaźnik PEG wynoszący 0,15 za ten sam okres wskazuje na potencjalne niedowartościowanie w stosunku do tempa wzrostu zysków, co może być punktem zainteresowania dla inwestorów wartościowych.
Pomimo niewielkiego spadku przychodów o 10,8% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2024 roku, Constellation Energy wykazała kwartalny wzrost przychodów o 0,53%, co sugeruje możliwy zwrot. Marża zysku brutto firmy pozostaje zdrowa na poziomie 19,55%, co potwierdza efektywność operacyjną. Warto zauważyć, że wzrost EBITDA o 92,28% jest silnym wskaźnikiem rosnącej rentowności firmy.
Inwestorzy mogą również zwrócić uwagę na niedawne wyniki cenowe firmy, z imponującym całkowitym zwrotem cenowym od początku roku wynoszącym 119,31%, prawie osiągając 52-tygodniowe maksimum na poziomie 99,9% wartości szczytowej. Jest to zgodne z podwyższeniem ceny docelowej przez Wells Fargo, odzwierciedlając pozytywne perspektywy dla dynamiki akcji. Dla tych, którzy szukają dodatkowych informacji, InvestingPro oferuje 25 dodatkowych Wskazówek InvestingPro, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek dotyczących potencjału inwestycyjnego Constellation Energy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.