NOWY JORK - Vroom, Inc. (NASDAQ:VRM), wiodąca firma z branży finansów motoryzacyjnych, ogłosiła zawarcie Umowy Wsparcia Restrukturyzacji (RSA) z większością swoich wierzycieli i głównym akcjonariuszem. Umowa zakłada restrukturyzację około 290 milionów dolarów niezabezpieczonych zamiennych obligacji uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2026 roku na kapitał własny. Działanie to jest częścią planowanego wniosku o upadłość z Rozdziału 11, który ma zostać złożony w Południowym Dystrykcie Teksasu.
Restrukturyzacja nie wpłynie na spółki zależne Vroom, w tym United Auto Credit Corporation, CarStory i Vroom Automotive, które będą kontynuować normalną działalność. Vroom przewiduje wyjście z Rozdziału 11 do początku 2025 roku.
Zgodnie z RSA, obecni akcjonariusze wymienią swoje akcje na nowe akcje i warrant z ceną wykonania 12,19 USD. Po restrukturyzacji będą posiadać około 7,06% nowych akcji zwykłych, z zastrzeżeniem rozwodnienia. Posiadacze obligacji otrzymają nowe akcje reprezentujące 75% wartości nominalnej ich obligacji, przy założeniu wyceny 9,14 USD za akcję, i będą posiadać około 92,94% nowych akcji zwykłych po transakcji.
Oczekuje się, że wierzyciele handlowi i ogólni wierzyciele niezabezpieczeni zostaną spłaceni w całości, a żadni inni wierzyciele poza posiadaczami obligacji nie powinni być dotknięci. Vroom zamierza wykorzystać 1,5 miliarda dolarów federalnych strat operacyjnych netto po restrukturyzacji.
Dyrektor generalny Tom Shortt wyraził przekonanie, że eliminacja niezabezpieczonych obligacji wzmocni bilans Vroom, pozwalając firmie wyjść z procesu bez zadłużenia, podczas gdy spółki zależne, takie jak UACC, będą kontynuować swoje zobowiązania związane z sekurytyzacją aktywów.
Jason Mudrick z Mudrick Capital Management, kluczowy inwestor od 2022 roku, poparł kierownictwo Vroom i plan restrukturyzacji.
Po zatwierdzeniu przez sąd, Vroom planuje ponownie notować swoje nowe akcje zwykłe na głównej giełdzie, takiej jak Nasdaq lub New York Stock Exchange. Powołano doradców prawnych i finansowych, aby wspierać proces restrukturyzacji.
To ogłoszenie następuje po tym, jak Vroom zaprzestało działalności e-commerce wcześniej w tym roku w ramach Planu Maksymalizacji Wartości. Firma ostrzega, że stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w komunikacie prasowym wiążą się z ryzykiem i niepewnością, a rzeczywiste wyniki mogą się istotnie różnić.
Informacje zawarte w tym artykule opierają się na oświadczeniu prasowym.
W innych niedawnych wiadomościach, Vroom, Inc. ujawniło znaczącą zmianę w swojej strategii biznesowej, koncentrując się na strategicznym wzroście po zaprzestaniu działalności e-commerce i sprzedaży używanych pojazdów. Firma niedawno przedstawiła długoterminowy plan wykorzystania pozostałych aktywów, które obejmują własność i prowadzenie United Auto Credit Corporation (UACC) oraz rozwój CarStory, firmy specjalizującej się w analityce opartej na sztucznej inteligencji dla branży motoryzacyjnej. Ta strategiczna zmiana kierunku, będąca częścią Planu Maksymalizacji Wartości Vroom ogłoszonego wcześniej w tym roku, reprezentuje przejście od bezpośredniej sprzedaży pojazdów do świadczenia usług finansowych i analityki danych dla branży motoryzacyjnej.
Oprócz tej istotnej zmiany biznesowej, Vroom poinformowało również o zmianie w kierownictwie działu prawnego. Patricia Moran, była Dyrektor Prawna, Radca Generalny i Sekretarz, ustępuje ze stanowiska i zostanie zastąpiona przez Anna-Lisa Corrales, byłą Dyrektor ds. Zgodności. Ta zmiana wejdzie w życie od końca sierpnia tego roku. Moran zgodziła się na umowę o rozwiązaniu stosunku pracy i doradztwo z Vroom, która obejmuje odprawę i wynagrodzenie za doradztwo przez okres do roku. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Vroom w długoterminowy wzrost, rentowność i ciągłość działalności.
Spostrzeżenia InvestingPro
W czasie gdy Vroom (NASDAQ:VRM) przechodzi proces restrukturyzacji, dane i wskazówki InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej firmy. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi skromne 16,02 miliona dolarów, co odzwierciedla znaczące wyzwania, przed którymi stoi.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Vroom "działa ze znacznym obciążeniem zadłużeniem", co jest zgodne z decyzją firmy o restrukturyzacji 290 milionów dolarów niezabezpieczonych zamiennych obligacji uprzywilejowanych. Ten ruch jest kluczowy dla próby Vroom wyjścia z procesu Rozdziału 11 bez zadłużenia.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że firma "szybko zużywa gotówkę", podkreślając pilność planu restrukturyzacji. Ta wysoka stopa spalania gotówki prawdopodobnie przyczyniła się do potrzeby złożenia wniosku o upadłość.
Mimo tych wyzwań, dane InvestingPro pokazują, że przychody Vroom za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 900,45 miliona dolarów, ze wzrostem przychodów o 37,99% w tym samym okresie. Ten wzrost, w połączeniu z planem restrukturyzacji, może potencjalnie pozycjonować Vroom na silniejszą przyszłość finansową, jeśli uda się jej skutecznie przezwyciężyć obecne trudności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla Vroom, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.