W środę UBS utrzymał bycze nastawienie do akcji Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA). (NYSE: TEVA), podnosząc cenę docelową do 24 USD z 22 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Zaufanie firmy do firmy farmaceutycznej pozostaje wysokie, mimo że akcje Teva odnotowały spadek o około 10% w ciągu ostatnich trzech tygodni z powodu różnych zakłóceń rynkowych.
Analityk UBS zwrócił uwagę na kilka kluczowych czynników wspierających pozytywne perspektywy na drugą połowę 2024 roku. Wśród nich jest przewidywana sprzedaż działalności Teva w zakresie aktywnych składników farmaceutycznych (API), która ma przynieść wpływy w wysokości od 4,8 mld USD do 6,8 mld USD. Ten napływ gotówki może przyspieszyć wysiłki firmy na rzecz redukcji zadłużenia.
Kolejnym ważnym wydarzeniem na horyzoncie dla Teva jest zbliżająca się decyzja w sprawie TL1a, leku znajdującego się obecnie w fazie 2 badań. Analityk UBS spodziewa się pozytywnych danych z tych badań, powołując się na wcześniejsze walidacje mechanistyczne, które sugerują korzystny wynik. Decyzja w sprawie TL1a spodziewana jest pod koniec trzeciego kwartału lub na początku czwartego kwartału 2024 roku.
Ponadto UBS przewiduje, że Teva może przekroczyć swoje całoroczne prognozy finansowe na 2024 rok. Obecne szacunki firmy dotyczące sprzedaży i EBITDA Teva w 2024 r. wynoszą odpowiednio 16,2 mld USD i 4,9 mld USD. Liczby te nie tylko stanowią górną granicę własnych prognoz Teva, ale także przewyższają konsensus szacunkowy na poziomie 16,0 mld USD sprzedaży i 4,8 mld USD EBITDA.
Wzrost ceny docelowej do 24 USD wynika przede wszystkim z wyższej wartości przedsiębiorstwa w stosunku do szacowanej na 2025 r. wielokrotności EBITDA dla dojrzałego segmentu biznesowego Teva. UBS skorygował tę wielokrotność do 7,0-krotności z poprzedniej 6,5-krotności, co jest zgodne z rosnącą średnią wielokrotnością rówieśników. Korekta ta odzwierciedla bardziej optymistyczną wycenę ugruntowanej działalności biznesowej Teva w przyszłości.
InvestingPro Insights
Ponieważ Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE:TEVA) (NYSE: TEVA) przechodzi przez okres zmienności rynkowej, spostrzeżenia InvestingPro ujawniają mieszany krajobraz finansowy z kluczowymi wskaźnikami do rozważenia. Kapitalizacja rynkowa Teva wynosi obecnie 18,45 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży farmaceutycznej. Wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. był dodatni i wyniósł 7,23%, co wskazuje na solidne wyniki biznesowe pomimo wyzwań.
InvestingPro Tips podkreśla wysoką rentowność Teva dla akcjonariuszy i oczekiwanie wzrostu dochodu netto w tym roku, co jest zgodne z optymistycznymi prognozami UBS. Ponadto duży wzrost cen Tevy w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, wynoszący 37,6% całkowitego zwrotu, może przyciągnąć uwagę inwestorów poszukujących dynamiki w sektorze farmaceutycznym. Analitycy wyrazili jednak ostrożność, a trzech z nich obniżyło swoje zyski na nadchodzący okres, a warto zauważyć, że spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla czytelników poszukujących głębszej analizy i większej liczby wskazówek InvestingPro, dostępne są dodatkowe spostrzeżenia, które pomogą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując bogactwo danych finansowych i analiz ekspertów, które pomogą im opracować strategie inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.