W poniedziałek UBS zaktualizował swoje prognozy dla Seagate Technology (NASDAQ: NASDAQ:STX), podnosząc cenę docelową do 110 USD z poprzedniego poziomu 95 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji spółki. Korekta wynika z przeprowadzonej przez UBS analizy wyników finansowych i pozycji rynkowej Seagate.
W swojej ocenie UBS prognozuje przychody Seagate za kwartał czerwcowy na poziomie 1,82 mld USD przy zysku na akcję (EPS) w wysokości 0,67 USD, co jest nieco poniżej konsensusu szacowanego na 1,868 mld USD przychodów i 0,74 USD EPS. Prognoza przychodów z dysków twardych (HDD) wynosi 1,64 mld USD, co oznacza wzrost o 11,1% kwartał do kwartału i wzrost o 18,5% rok do roku, co jest nieco poniżej prognoz ulicznych na poziomie 1,68 mld USD.
W przypadku segmentów Enterprise Data Solutions, Solid State Drive (SSD) i innych, UBS spodziewa się przychodów na poziomie około 179 mln USD, co oznacza spadek o 18% rok do roku, zgodnie z szacunkami ulicznymi na poziomie 178 mln USD. Marża brutto non-GAAP ma wynieść 28,0%, nieco powyżej oczekiwań rynkowych na poziomie 27,9%, przy marży operacyjnej (OPM) na poziomie 13,7%, w porównaniu do prognozy rynkowej na poziomie 14,3%.
Patrząc na wrześniowy kwartał, prognoza UBS dotycząca przychodów wynosi 2,058 mld USD, a EPS 1,04 USD, co jest poniżej prognozy ulicy wynoszącej 2,067 mld USD przychodów i 1,13 USD EPS. Oczekuje się, że przychody z dysków twardych wyniosą 1,84 mld USD, co oznacza wzrost o 12,3% kwartał do kwartału i znaczny wzrost o 42,4% rok do roku, podczas gdy ulica przewiduje 1,88 mld USD.
Przewiduje się, że segmenty Enterprise Data Solutions, SSD i inne osiągną przychody w wysokości 215 mln USD, co stanowi znaczny wzrost o 35% rok do roku, przewyższając oczekiwania ulicy na poziomie 187 mln USD. Marża brutto non-GAAP szacowana jest na 28,8% przy OPM na poziomie 15,8%, co jest nieco konserwatywne w porównaniu do prognoz ulicznych wynoszących odpowiednio 29,0% i 16,2%.
Zrewidowana cena docelowa w wysokości 110 USD opiera się na niezmienionej wielokrotności około 15-krotności średniego szacowanego EPS non-GAAP w wysokości 7,08 USD na lata kalendarzowe 2025 i 2026, który został przeniesiony z poprzedniego szacunku 6,29 USD na rok kalendarzowy 2025.
W innych niedawnych wiadomościach firma Seagate Technology poinformowała o znacznym wzroście przychodów i zysku na akcję w trzecim kwartale fiskalnym, podwajając tę drugą wartość. Firma przypisuje ten sukces zwiększonemu popytowi na rynkach chmury i przedsiębiorstw. Analitycy z Mizuho, Citi i TD Cowen utrzymali rekomendację Kupuj dla Seagate, z ceną docelową na poziomie 110 USD. Mizuho przewiduje wzrost przychodów Seagate w roku fiskalnym 2025 z 8,8 mld USD do 8,9 mld USD, a EPS z 5,50 USD do 5,66 USD.
Pozytywna prognoza Citi opiera się na ożywieniu na rynku dysków twardych i przewidywanym wzroście popytu napędzanym przez sztuczną inteligencję, podczas gdy analiza TD Cowen jest zgodna z wytycznymi firmy dotyczącymi popytu na dyski twarde typu nearline. Ponadto Seagate czyni postępy w zakresie 28-terabajtowych produktów PMR i HAMR opartych na Mozaic, które mają znacząco przyczynić się do wyników firmy w nadchodzącym roku podatkowym.
InvestingPro Insights
W świetle zaktualizowanych prognoz UBS dotyczących Seagate Technology (NASDAQ: STX), warto rozważyć dodatkowe spostrzeżenia z InvestingPro. Seagate wykazał się odpornością, utrzymując wypłaty dywidend przez 14 kolejnych lat i wykazując silny zwrot w ciągu ostatniego roku z 75,1% rocznym całkowitym zwrotem z ceny. Wyniki te są szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę wyzwania stojące przed spółką, takie jak spadek sprzedaży o 25,49% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2023 r. oraz słabe marże zysku brutto na poziomie 20,95%.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że Seagate handluje z niską zmiennością cen i jest znaczącym graczem w branży sprzętu technologicznego, pamięci masowych i urządzeń peryferyjnych. Pomimo obaw o rentowność, analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku. Ponadto, przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 21,8 mld USD i stopie dywidendy na poziomie 2,74%, spółka pozostaje znaczącym podmiotem w swoim sektorze.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Seagate i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje więcej wskazówek na temat wyników i wyceny firmy. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ i uzyskać dostęp do pełnego zakresu cennych spostrzeżeń. Dzięki 14 dodatkowym poradom InvestingPro świadome decyzje inwestycyjne są na wyciągnięcie ręki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.